Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Évaluation du rendement
Le 8 mars, la société a publié un rapport annuel rapide sur les résultats, avec un chiffre d’affaires de 11 759 milliards de RMB en 2021. Au cours de l’exercice comptable, la société a acquis Pegasus Zhike, en hausse de 15,01% d’une année sur l’autre après ajustement; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 1 819 millions de RMB, en hausse de 35,92% par rapport à l’année précédente; Déduire le bénéfice non net de 1 718 millions de RMB, en hausse de 38,95% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice de base par action était de 1,22 Yuan, en hausse de 33,92% par rapport à l’année précédente. Répondre aux attentes du marché.
Analyse des opérations
L’intégration et l’intégration des ressources progressent, la demande en aval est élevée et la rentabilité continue d’augmenter. Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 4354 milliards de RMB, en hausse de 14,19% d’une année sur l’autre, et le bénéfice net de la société mère s’élevait à 404 millions de RMB, en hausse de 21,69% d’une année sur l’autre. La forte augmentation des performances tout au long de l’année a principalement bénéficié de l’intégration et de l’intégration du Groupe Baowu, de la croissance de la demande de fabrication intelligente et d’exploitation intelligente, ainsi que de l’augmentation de l’échelle des revenus de l’automatisation, de l’informatisation et des services en nuage de l’entreprise. Le taux d’intérêt net annuel était de 15,47%, en hausse de 1,81 PP par rapport à l’année précédente. Nous pensons que l’intégration et la fusion du Groupe Baowu devraient entraîner une augmentation des commandes, un effet de synergie et une amélioration continue de la rentabilité de l’entreprise.
IDC bénéficie d’un emplacement et d’avantages remarquables et bénéficie des possibilités de l’industrie du calcul de l’Est et de l’Ouest. L’échelle des chefs de file de l’industrie de l’IDC continue d’augmenter et le Groupe Baowu continue d’en bénéficier. À l’heure actuelle, baozhiyun IDC a achevé la phase 4, avec un taux d’étagère supérieur à 90%, et sa rentabilité est stable au premier niveau de l’industrie. L’aménagement de l’IDC s’étend continuellement du delta du fleuve Yangtze au centre et au nord de la Chine. Selon le plan de Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) L’entreprise compte sur le Groupe Baowu pour bénéficier à long terme des avantages des ressources foncières, hydroélectriques et autres, accélérer l’exploitation intelligente et la fabrication intelligente et stimuler la demande de commandes.
La compétitivité de base des logiciels industriels est renforcée et le marché peut être amélioré. Au cours de l’exercice comptable, plusieurs projets clés ont été mis en service avec succès, Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) Xin3sector – forme Internet industrielle auto – développée a été continuellement choisie comme sector – forme Double Cross – Cross, se classant au premier rang de l’industrie. À la fin de 2021, la couverture de la sector – forme Internet de l’entreprise était supérieure à 80%, couvrant plus de 4,28 millions d’appareils, 7 500 + applications logicielles et industrielles en nuage, 46 000 + microservices, 6 700 + modèles industriels et 17 industries, avec plus de 50 solutions dans 9 domaines et 290000 + utilisateurs de l’entreprise. En 2022, il est prévu d’investir davantage dans l’internet industriel, le Centre de données massives, la R & D et la promotion de produits PLC, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Ajustement des bénéfices et suggestions d’investissement
Selon le rapport rapide sur les résultats, nous avons réduit le taux de croissance des revenus (moins de 5% par rapport à l’évaluation du troisième trimestre) et augmenté la marge brute d’environ 2 pp. nous prévoyons que le revenu d’exploitation de la société de 21 à 23 ans sera de 117,59 / 151,81 / 19 619 milliards de RMB, et le bénéfice net de la société mère sera de 18,19 (6,8%) / 22,02 / 2,95 milliards de RMB, afin de maintenir la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques
La demande d’IDC des fournisseurs d’Internet est inférieure aux attentes; Les dépenses d’informatisation de l’industrie sidérurgique ont été inférieures aux prévisions.
