Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ( Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) )
Événement: la société a récemment signé un contrat d’équipement de coupe photovoltaïque de 222 millions de RMB avec Qujing jingao Photovoltaic Technology Co., Ltd.
La société a signé une commande cumulative d’équipement de coupe de 396 millions de RMB avec jingao Qujing, qui devrait couvrir la part de la Trancheuse jingao Qujing. Selon l’annonce de Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Depuis juillet 2021, la filiale de Gao Jian et holding a signé une commande d’équipement de coupe d’un montant total de 396 millions de RMB avec Qujing jingao. Sur la base d’un investissement de 15 millions de RMB / GW dans la machine à découper, une partie de l’équipement de broyage et d’autres équipements d’usinage sont superposés. Nous prévoyons que la société obtiendra essentiellement toutes les commandes d’équipement de tranchage et une partie de l’équipement d’usinage à Qujing, et que la part de marché de la société dans l’équipement de coupe de plaquettes
Les commandes d’équipement sont pleines à la main et les expéditions de fil de diamant devraient augmenter considérablement. En ce qui concerne l’équipement, l’entreprise a indiqué que la commande manuelle était d’environ 757 millions de RMB au milieu des 21 dernières années. Compte tenu du fait que l’équipement de coupe est entré sur le site plus tard que l’équipement d’étirage du cristal tel que le four à cristal unique, la nouvelle capacité de production de tiges d’étirage en 2021 correspondra successivement à l’équipement de coupe, ce qui devrait entraîner l’amélioration continue de la commande manuelle de l En ce qui concerne la ligne King Kong, la capacité de production de la ligne King Kong de la compagnie a considérablement augmenté grâce à la transformation technique de la « ligne Single Machine 12 ». On estime que la ligne King Kong de la compagnie expédiera près de 10 millions de kilomètres en 2021 et qu’elle devrait plus que doubler en 2022. Équipement + double entraînement des consommables, le disque de base de l’industrie principale devrait maintenir une forte croissance.
La libération des bénéfices de l’agent de coupe de suivi + hjt slice Cutting Process Progress. En 2021, l’entreprise a mis en place des activités de coupe et d’agence, et a annoncé une capacité de 35 GW (base de démonstration Leshan 5gw, grande puce de silicium Leshan 20gw et projets de soutien, projet Jianhu 10gw grande puce de silicium), dans laquelle la base de démonstration 5gw a été entièrement produite, La première phase Leshan 20gw de 6gw devrait être mise en production au premier semestre, la troisième phase Jianhu 10gw devrait être mise en production au troisième trimestre, et l’entreprise devrait atteindre une capacité de coupe et d’agence de plus de 20 GW à la fin de 22 ans. Et les clients finaux actuels sont principalement des entreprises de batteries en aval. Compte tenu de l’augmentation de la capacité, l’entreprise espère expédier plus de 10 GW de coupe et d’agent tout au long de l’année. Grâce à un processus de coupe solide, l’entreprise peut obtenir un dividende résiduel de coupe plus élevé et réaliser une situation gagnant – gagnant avec les clients. En octobre 21, l’entreprise a signé un accord de coopération stratégique avec aikang. Grâce à une coopération approfondie dans le domaine de la puce de silicium de type N, y compris la construction d’un laboratoire de puce de silicium de type N, les deux parties mettront progressivement en œuvre la voie de réduction des coûts de l’épaisseur de la puce de silicium de grande taille de type N hétérojonction de 150 microns à 120 microns et 90 microns. Avec l’amélioration continue du processus de coupe de tôles minces hjt à haute mesure, les entreprises qui ont mis en place la capacité de production hjt devraient coopérer en permanence avec hjt afin de promouvoir l’amélioration continue des commandes d’équipement de coupe et de service d’agent de l’entreprise.
Prévision des bénéfices et suggestion d’investissement: Compte tenu de l’équipement complet de la compagnie, les bénéfices de suivi seront libérés par l’agent de construction, et les prévisions de bénéfices de la compagnie seront révisées à la hausse. Le bénéfice net de la compagnie attribuable à la société mère de 2021 à 2023 est estimé à 1,7, 4,1 et 660 millions de RMB, ce qui correspond à pe72, 30 et 19 fois, et la cote de « surpoids» sera maintenue.
Conseils sur les risques: l’expansion de la production de plaquettes de silicium n’a pas été aussi rapide que prévu, le risque de fluctuation des bénéfices de l’entreprise dans l’industrie de l’Agence et l’intensification de la concurrence sur le marché.
