Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) ( Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) )
Les politiques favorisent le boom de l’industrie et maintiennent la cote d ‘« achat »
L’entreprise est une entreprise leader dans l’informatisation médicale et le Gouvernement numérique en Chine. En raison de l’impact répété de l’épidémie sur l’exécution du projet, nous avons réduit nos prévisions de bénéfices pour 2022 – 2023 et ajouté de nouvelles prévisions de bénéfices pour 2024, et nous avons estimé que le bénéfice net attribuable à la mère pour 2022 – 2024 était de 275, 348 et 447 millions de RMB (les prévisions initiales pour 2022 – 2023 étaient de 356 et 457 millions de RMB), le SPE était de 88, 1,11 et 1,42 RMB / action (les prévisions initiales pour 2022 – 2023 étaient de 1,13 et 1,45 RMB / action), et le prix actuel des actions était de 25,1, 19,8 et 15,4 fois PE. Compte tenu de l’amélioration attendue de la prospérité de l’industrie sous l’impulsion de la politique, l’entreprise dispose d’un carnet de commandes abondant, d’un espace de croissance à long terme et d’une cote d ‘« achat ».
Événement: la société a publié son rapport annuel 2021, avec une croissance régulière des résultats de l’année
La compagnie publie le rapport annuel 2021. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 1306 milliard de RMB, en hausse de 13,21% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 219 millions de RMB, en hausse de 17,09% d’une année sur l’autre, et les résultats de l’année ont augmenté régulièrement.
Les activités de base progressent bien et la rentabilité s’améliore considérablement.
Les deux roues motrices de l’assurance médicale et de l’administration numérique stimulent la croissance régulière des revenus de l’entreprise. Dans le domaine de l’informatisation de l’assurance médicale, l’entreprise a remporté l’appel d’offres pour la construction de la sector – forme d’information sur l’assurance médicale dans huit provinces, dont Hubei, Sichuan, Henan et Shandong, a participé à des projets pilotes de réforme du DRG / DIP à Chengdu, Kunming et d’autres endroits et a accumulé de riches ressources de projet. Dans le domaine de l’informatisation médicale, l’entreprise a lancé des projets d’hôpitaux intelligents dans 10 hôpitaux de troisième classe, dont l’hôpital des maladies infectieuses de la province de Henan, et 15 hôpitaux de deuxième classe, avec une part croissante. Dans le domaine des affaires gouvernementales numériques, l’entreprise a remporté l’appel d’offres pour des projets d’étalonnage tels que la sector – forme nationale de services publics de sécurité sociale et le système national d’information sur le règlement des accidents du travail et des traitements médicaux à distance, et les projets des ministères de la qualité des postes de travail ont bénéficié d’une expansion continue à l’avenir. L’augmentation de la part des revenus des entreprises de logiciels à marge brute élevée a entraîné une augmentation de la marge brute globale de 2,86 points de pourcentage à 56,11%, ce qui a entraîné une amélioration significative de la rentabilité.
Digital China Policy Driven Industry High Prosperity, the company in hand Order sufficient future
En tant qu’élément important de l’économie numérique, les soins médicaux intelligents et le Gouvernement numérique sont fortement soutenus par les politiques. Depuis 2021, des documents de politique générale tels que le « quatorzième plan quinquennal » visant à promouvoir le plan national d’informatisation des affaires gouvernementales et les avis sur la promotion du développement de haute qualité des hôpitaux publics ont été publiés successivement, ce qui a permis à l’industrie de prospérer. L’entreprise s’appuie sur une vaste réserve technique et une expérience de projet à long terme. En février 2022, l’entreprise a annoncé qu’elle avait remporté l’appel d’offres pour le projet de logiciel de construction d’informatisation de cinq hôpitaux de la Commission Municipale de la santé et de la santé de Taiyuan, pour un montant total d’environ 106 millions de RMB. L’appel d’offres a remporté l’ordre de masse, ce qui a mis en évidence le potentiel de croissance de l’entreprise.
Indice de risque: l’informatisation de l’assurance médicale n’a pas progressé comme prévu; Le Gouvernement numérique n’a pas progressé comme prévu.
