Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) )
Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) En 2021, la société a connu une croissance significative dans tous les secteurs d’activité. Selon le rapport d’exploitation de la société en 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 24 milliards de RMB, en hausse d’environ 21% d’une année sur l’autre, dont 20,5 milliards de RMB dans le secteur de la conception de semi – conducteurs, en hausse d’environ 18% d’une année sur l’autre; En 2021, le bénéfice net attribuable à la mère était de 4,47 à 4,87 milliards de RMB, en hausse de 65,13% à 79,91% d’une année sur l’autre.
1. Affaires automobiles: l’automobile deviendra la deuxième plus grande entreprise de l’entreprise après le téléphone mobile
À l’heure actuelle, l’industrie mondiale de l’automobile intelligente se trouve dans une période de développement rapide. Avec l’amélioration continue du niveau de conduite automatique, le nombre de cis utilisés par un seul véhicule est passé de 1 à 2 à plus de 10, et le CIS embarqué de l’entreprise aura l’occasion d’augmenter le volume et le prix. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 2,3 milliards de RMB, en hausse d’environ 85% par rapport à 2020. Nous sommes optimistes quant aux tendances futures de la croissance.
L’entreprise a investi plus de 16 ans dans la recherche et le développement dans le domaine de l’automobile, couvrant la gamme de produits de VGA à 8 Mégapixels, et peut répondre aux exigences de l’application de produits allant de l’imagerie Radar inversée traditionnelle, Dash Cam, miroir électronique, imagerie panoramique à 360 degrés, système avancé d’aide à la conduite (Adas), surveillance des conducteurs (DMS) et d’autres domaines. L’entreprise vend des produits plus complets que ses amis, en particulier ceux qui ont une part de marché relativement importante de 1,3 à 3 mégapixels au cours des dernières années. En tant que leader chinois de la conception de puces, l’entreprise a une coopération étroite avec les principales usines de Wafers du monde entier, et l’entreprise a une capacité suffisante pour répondre à la demande de croissance de la part de l’entreprise.
La qualité des produits de l’entreprise a été reconnue par de nombreuses marques automobiles à l’extérieur de la Chine, l’entreprise et les fabricants à l’extérieur de la Chine ont une coopération très approfondie et ont obtenu l’importation de solutions sur de nombreux modèles de véhicules. Au cours des deux dernières années, sur la base de la coopération entre les principales marques automobiles européennes et américaines, l’entreprise a importé un grand nombre de marques automobiles traditionnelles chinoises et de nouveaux programmes de construction automobile, ce qui apportera également de nouveaux points de croissance des revenus et des bénéfices à l’entreprise. Entre – temps, l’entreprise a également fait des percées dans l’importation de solutions dans des entreprises automobiles comme le Japon et la Corée du Sud.
L’entreprise dispose d’un système de qualité de produit et d’une force de R & D reconnus par la marque automobile mondiale. En plus des capteurs d’image, l’entreprise a continuellement augmenté les investissements de R & D dans MCU, LVDS, LCoS, Power IC, mos, drive et d’autres domaines. L’entreprise introduira successivement sur le marché automobile au cours des deux dernières années pour fournir des solutions globales aux clients. Dans la tendance de l’électronique automobile et de l’intelligence, l’entreprise ouvrira de grandes possibilités d’affaires.
2. Touch and Display Business: will become important Growth Engine in the future
En 2021, les solutions tactiles et d’affichage de l’entreprise ont également fait de grandes percées. Les produits tddi sont successivement produits en série dans de nombreux programmes clients de marque mobile de première ligne. En 2021, le revenu des produits tddi de l’entreprise a dépassé 1,8 milliard de RMB, en hausse d’environ 160% par rapport à l’année précédente. En 2021, la relation entre l’offre et la demande sur le marché des produits tddi était relativement tendue et la marge brute moyenne des produits était toujours élevée, ce qui a également apporté une meilleure contribution aux bénéfices de l’entreprise. En outre, l’entreprise a récemment lancé des produits oledddic pour améliorer encore la matrice de produits des solutions tactiles et d’affichage. Les produits oledddic de l’entreprise ont été validés dans l’usine chinoise d’écrans de tête et seront appliqués aux solutions de produits des clients de téléphones intelligents en 2022. L’entreprise continuera également d’accroître ses investissements dans la recherche et le développement dans le domaine des petits et moyens écrans afin de couvrir les marchés des automobiles, des ordinateurs portables et des tablettes.
3. Ar / VR: en tant que fournisseur important d’entreprises mondiales de premier plan, Weil devrait bénéficier en profondeur de la vague métacosmique
Les capteurs d’image CMOS de l’entreprise, cameracubechip, LCoS, puce tactile, alimentation électrique IC et d’autres produits ont été utilisés dans le domaine de l’AR / VR, la valeur d’une seule machine peut continuer à augmenter. Le capteur d’image CMOS est l’une des puces de base pour réaliser des scénarios d’application dans le domaine de la R / VR. L’accumulation profonde de produits et de technologies de l’entreprise a été largement reconnue dans l’industrie. BSI global obturator et d’autres technologies de pointe dans l’industrie de l’entreprise fourniront aux clients des solutions de suivi oculaire de haute qualité et de reconnaissance de l’expression faciale pour aider les clients de l’équipement d’affichage de tête ar / VR à développer des solutions de produits plus fonctionnelles et de haute performance.
4. CMOS Image Sensor Service in smartphones and Security
Dans le domaine des smartphones: en 2021, la part des revenus des capteurs d’images de pixels de haut niveau dans le secteur des smartphones a augmenté régulièrement et l’entreprise a lancé avec succès un produit de taille pixel minimale mondiale de 0,61 micron pixel de 200 millions de pixels pour les smartphones. L’entreprise a une bonne part de marché sur les smartphones Android dans différentes gammes de prix, et les produits pixels de haut niveau représentent une part croissante des revenus d’exploitation de cis mobile. En ce qui concerne les modèles de produits spécifiques, l’entreprise a lancé avec succès de nouveaux produits de 50 à 200 millions de pixels de différentes tailles de pixels pour répondre aux besoins des applications de téléphones intelligents dans différentes gammes de prix. L’entreprise continuera d’accroître les investissements dans la recherche et le développement de produits pixels de haut niveau. En outre, l’entreprise augmentera les investissements dans la recherche et le développement de capteurs d’image basés sur des événements (EVS), de capteurs d’image hyperspectraux et d’autres domaines pour atteindre une meilleure performance du produit. L’entreprise est la première entreprise au monde à franchir le noeud technologique de taille pixel de 0,56 micron et fournira des solutions plus performantes et rentables pour les clients dans les produits futurs.
Dans le domaine de la sécurité, l’entreprise a continué de jouer un rôle de premier plan dans les produits de sécurité haut de gamme et a réalisé une croissance d’environ 70% des revenus d’exploitation des produits CIS de sécurité en 2021. En outre, les revenus d’exploitation des capteurs d’image de l’entreprise ont également augmenté considérablement dans les domaines des ordinateurs portables, des soins de santé, de l’AR / VR et d’autres domaines où l’entreprise détient une part de marché de premier plan.
5. Services de puces analogiques
Sur la base des droits de propriété intellectuelle de base de l’entreprise analogique originale, l’entreprise lancera davantage de produits dans les domaines d’application liés aux capteurs d’images et à l’affichage à l’écran. En outre, au cours des dernières années, l’investissement de l’entreprise dans la R & D dans les domaines des MOS à moyenne et haute tension, des IGBT et d’autres domaines sera réalisé successivement dans les r éalisations de l’entreprise. L’entreprise a également mis en place l’investissement dans la R & D des produits SiC. L’entreprise continuera d’exploiter les avantages de la sector – forme et d’améliorer la capacité de R & D des produits analogiques en renforçant l’équipe de R & D pour réaliser une croissance rapide dans le domaine des puces analogiques.
Prévision des bénéfices, évaluation et notation: saisir activement le chef de file de la sector – forme inférieure et clarifier la logique des produits à court, moyen et long terme. Selon les résultats Express, le bénéfice net attribuable à la société en 2021 était de 4,67 milliards de RMB (+ 4,5%, valeur précédente: 4,469 milliards de RMB). Compte tenu de la croissance rapide attendue de Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Conseils sur les risques: les progrès des smartphones et des VR / AR ne sont pas à la hauteur des attentes et la recherche et le développement technologiques ne sont pas à la hauteur des attentes.
