Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
L’objectif de base de l’industrie de l’innovation en matière d’information, l’écologie de l’informatique domestique de haut de gamme est de plus en plus parfaite et la cote d ‘« achat » est maintenue.
L’entreprise s’est engagée à briser la technologie clé de l’ordinateur haut de gamme basé sur le processeur domestique, l’écologie informatique haut de gamme domestique est de plus en plus parfaite. Dans le même temps, les performances et les avantages écologiques du serveur haiguang sont remarquables, nous pensons que l’entreprise bénéficiera pleinement du développement de l’industrie de l’information et de l’innovation. Par conséquent, nous maintenons les prévisions de bénéfices nets attribuables à la société mère pour 2021 – 2023 à 11,35, 15,45 et 2 094 milliards de RMB, et EPS à 0,78, 1,06 et 1,43 RMB / action. Le prix actuel des actions correspond à PE 41,7, 30,7 et 22,6 fois pour 2021 – 2023, ce qui est supérieur à l’évaluation comparable de la société. Compte tenu de la position de leader de la société dans le domaine de l’innovation dans l’industrie, nous accordons une certaine prime d’évaluation et maintenons la cote d ‘« achat ».
Haiguang information est sur le point d’être cotée en bourse et l’entreprise devrait bénéficier d’une réévaluation de la valeur
Les principaux produits d’information de l’OCS sont le processeur universel de l’OCS (CPU) et le coprocesseur de l’OCS (dcu). À l’heure actuelle, les produits de la série CPU haiguang no 1 et no 2 ont été commercialisés et largement utilisés dans les télécommunications, les finances, Internet, l’éducation, les transports et d’autres domaines. Selon les documents de demande du prospectus de l’introduction en bourse de haiguang information, haiguang 3 en est au stade de la vérification et haiguang 4 au stade de la recherche et du développement. Les produits de la série dcu de haiguang, Shen Computing No.1, ont été produits en petits lots et Shen Computing No.2 en est au stade de la recherche et du développement. De 2019 à 2021, le chiffre d’affaires de l’information sur l’optique marine s’élève à 379,10,22 milliards de RMB, soit une augmentation annuelle de 686%, 170% et 126%, avec une croissance continue à grande vitesse; Entre – temps, la société a réussi à transformer la perte en bénéfice en 2021 et a réalisé un bénéfice net de 327 millions de RMB pour la société mère. Le 16 mars 2022, haiguang information a présenté une demande d’inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie. À l’heure actuelle, la société détient 32,1% des capitaux propres de haiguang information et devrait bénéficier d’une réévaluation de sa valeur.
Haiguang Server bénéficie d’avantages remarquables dans le domaine de l’innovation en matière d’information dans les secteurs des finances, des télécommunications et d’autres industries et devrait continuer à croître rapidement.
Dans l’industrie de l’information et de l’innovation, l’architecture x86 des serveurs optiques marins occupe une position dominante sur le marché en raison de l’écologie et de la haute performance. Selon nos statistiques sur l’information sur les appels d’offres publics, la société a récemment remporté successivement de grandes commandes telles que Bank Of China Limited(601988) Auparavant, dans l’annonce de présélection centralisée du projet d’achat centralisé de serveurs 2021 – 2022 publiée par 607728 Nous croyons que l’information de l’industrie de l’information et de l’innovation profitera grandement du développement du marché de l’industrie de l’information et de l’innovation, afin de réaliser une croissance soutenue et rapide.
Indice de risque: détérioration de l’environnement international; Une concurrence accrue sur le marché; Le Service des puces n’a pas répondu aux attentes.
