Jangho Group Co.Ltd(601886) ( Jangho Group Co.Ltd(601886) )
Points saillants du rapport:
Chef de file de l’industrie des murs – rideaux, croissance des performances de l’entreprise de construction + médicale à deux roues motrices
Jangho Group Co.Ltd(601886) L’entreprise a entrepris des activités dans plus de 20 pays au pays et à l’étranger, y compris la tour du Royaume d’Arabie saoudite, le plus haut bâtiment du monde, et de nombreux grands projets à l’étranger. En 2015, l’entreprise est entrée dans l’industrie médicale et de la santé, a acheté vision, le plus grand hôpital ophtalmologique d’australie, a greffé des marques étrangères haut de gamme sur le marché chinois et a réalisé un bond en avant dans le développement des affaires médicales et de santé.
Le potentiel de développement des entreprises de décoration architecturale est énorme et le bipv crée un nouveau point de croissance
Le développement de l’industrie des murs – rideaux présente les caractéristiques de « plus fort est le plus fort ». En tant qu’entreprise leader dans l’industrie des murs – rideaux, l’échelle des revenus de l’entreprise se classe au premier rang dans l’industrie. À l’avenir, l’entreprise consolidera sa position de leader en fonction des avantages accumulés de la marque, de la technologie et des talents. Sous l’impulsion de la politique, l’espace de croissance des murs – rideaux bipv devrait s’ouvrir. L’entreprise a déployé des efforts considérables pour organiser les activités des murs – rideaux bipv et a une riche expérience de l’accumulation technique et de la fabrication et de l’installation. Depuis 2022, l’entreprise a obtenu plus de 500 millions de commandes de murs – rideaux photovoltaïques, et on s’attend à ce que les commandes gagnantes de l’année dépassent 1 milliard de RMB. L’entreprise espère ouvrir la deuxième ligne principale de croissance avec les murs – rideaux bipv. Dans le domaine de l’aménagement intérieur, avec l’appui de la politique de logement locatif garanti, l’entreprise devrait bénéficier d’une expansion positive de l’activité d’aménagement intérieur assemblé.
Les commandes sont abondantes et la croissance future des performances est forte
En 2021, la société a remporté l’appel d’offres cumulé pour le secteur de la décoration architecturale d’environ 26434 milliards de RMB, en hausse de 9,64% d’une année sur l’autre, dont 14536 milliards de RMB pour le système de murs – rideaux, en hausse de 3,28% d’une année sur l’autre, et 11898 milliards de RMB pour le système intérieur, en hausse de 18,57% d’une année sur l’autre. Le nombre de projets retenus était de 938, soit une augmentation de 0,32% par rapport à l’année précédente. L’entreprise dispose d’un nombre suffisant de commandes à la main, ce qui, combiné à la reprise de l’immobilier en 2022, laisse un espace de croissance considérable à l’avenir.
Propositions d’investissement et prévisions de bénéfices
En tant qu’entreprise leader dans le domaine des murs – rideaux, l’entreprise a activement mis en place de nouveaux points de croissance pour les performances de construction des murs – rideaux bipv. À l’heure actuelle, l’entreprise a remporté l’appel d’offres continu pour le projet bipv et espère stimuler la croissance des performances de l’entreprise. Entre – temps, les commandes en main de l’entreprise sont abondantes, le risque de diverses pertes de valeur a été entièrement libéré, et l’inversion des performances futures de l’entreprise est optimiste. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation de la compagnie sera de 244,94 / 286,37 / 323,62 milliards de RMB en 2022 – 2024, en hausse de 17,82% / 16,92% / 13,01% par rapport à l’année précédente. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera de 8,01 / 10,02 / 1252 milliards de RMB, en hausse de 179,54% / 25,08% / 24,98% d’une année sur l’autre, ce qui correspond au SPE de 2022 à 2024 de 0,69 / 0,87 / 1,09 RMB, et le cours actuel des actions correspond au PE de 10,0 / 8,0 / 6,4 RMB.
Conseils sur les risques
Les progrès du développement du bipv sont inférieurs aux risques prévus, le recouvrement des créances est inférieur aux risques prévus et le marché en aval continue de connaître un ralentissement.
