Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ( Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) )
Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725)
En raison de l’évolution des propriétés des médicaments, des processus d’approbation et de la structure des clients, l’industrie des médicaments chimiques cdmo accorde de plus en plus d’attention aux nouvelles commandes, à l’atelier API à haute activité, à la synthèse chimique, à la technologie des préparations, à la production et à l’exploitation, à la disposition intégrée et à d’autres capacités multiples, Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725)
Avec la production à grande échelle de l’entreprise correspondant à la construction de talents, à la mise à niveau de la capacité, à l’expansion de la capacité, à la mise à niveau du processus progressivement perfectionné, de plus en plus de projets peuvent être conservés dans le pipeline, progressivement formé relativement stable en cascade de pipeline d’entonnoir. On s’attend à ce qu’à l’avenir, avec l’augmentation progressive des projets de commercialisation, l’impact des projets individuels sur la croissance du rendement diminue progressivement, la fluctuation du rendement diminue et le taux de croissance se stabilise.
Le cas de Yaojie Ankang a prouvé que Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725)
Prévision des bénéfices et notation des investissements: on estime que le revenu d’exploitation de la société de 2021 à 2023 sera de 11,99, 16,20 et 2336 milliards de RMB, le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 493, 380 et 563 millions de RMB, et le PE correspondant sera de 39x, 51x et 34x.
Première couverture, avec une note d’achat.
Conseils sur les risques:
1. Frictions dans la guerre commerciale sino – américaine; 2. L’épidémie de covid – 19 s’est aggravée; 3. La structure concurrentielle de l’industrie des médicaments chimiques cdmo s’est détériorée; 4 Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) cdmo Capacity release is less than expected; 5 Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) cdmo Orders undertaken not expected
