Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
La politique « double carbone » ouvre la voie à la croissance et maintient la cote « acheter »
L’entreprise est l’objectif central dans le domaine de la numérisation de l’énergie et de l’Internet de l’énergie et devrait bénéficier d’un boom « double carbone ». Nous avons révisé à la hausse nos prévisions de bénéfices pour 2022 – 2023 et ajouté de nouvelles prévisions de bénéfices pour 2024. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation pour 2022 – 2024 sera de 6182, 7832 et 9977 milliards de RMB (les prévisions initiales pour 2022 – 2023 étaient de 5188 et 6273 milliards de RMB), et le bénéfice net attribuable à la société mère pour 2022 – 2024 sera de 1086, 1399 et 1818 milliards de RMB (les prévisions initiales pour 2022 – 2023 étaient de 1082 et 1374 milliard de RMB). Le SPE est de 1,04, 1,34 et 1,74 yuan / action (les prévisions initiales pour 2022 – 2023 sont de 1,04 et 1,31 yuan / action), et le prix actuel des actions est de 26,8, 20,8 et 16,0 fois PE, ce qui maintient la cote d ‘« achat ».
Événement: la société a publié son rapport annuel 2021, avec une forte croissance des revenus annuels
La compagnie publie le rapport annuel 2021. En 2021, le chiffre d’affaires annuel de la société s’élevait à 4639 milliards de RMB, en hausse de 36,98% par rapport à l’année précédente, et le chiffre d’affaires annuel a augmenté plus que prévu. Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 847 millions de RMB, en hausse de 19,77% par rapport à l’année précédente.
Numérisation de l’énergie: commercialisation à court terme 2.0 Le système apporte la certitude de la croissance et bénéficie à long terme d’investissements élevés dans le réseau électrique
Les revenus des entreprises de numérisation de l’énergie ont augmenté de 34,99% d’ici 2021, principalement en raison de la forte demande de transformation et de mise à niveau numériques des clients de l’énergie et de la demande accrue de services de consommation d’énergie causée par l’électrification de la consommation d’énergie. En ce qui concerne l’avenir, le système de commercialisation de l’énergie 2.0 à court terme apporte la certitude de la croissance. Selon la planification du réseau électrique national, le système de commercialisation 2.0 a initialement achevé les travaux pilotes dans la province du Jiangsu et la province du Zhejiang et sera largement promu et construit en 2022. L’investissement à long terme dans l’informatisation de l’énergie au cours du quatorzième plan quinquennal a été élevé. Selon les données de l’UIT, l’investissement dans le réseau électrique national a atteint 31,3 milliards de RMB en janvier – février 2022, en hausse de 37,6% par rapport à l’année précédente. La société a intensifié ses efforts de recherche et de développement, avec une augmentation annuelle des investissements de recherche et de développement de 57,48% à 572 millions de RMB en 2021. Nous pensons que l’expérience de projet et la réserve technique de l’entreprise sont suffisantes, ce qui devrait bénéficier d’un boom industriel élevé et d’une amélioration continue des performances.
Internet de l’énergie: les perspectives de charge convergente sont vastes et les frontières de la croissance devraient continuer à s’étendre
Le secteur de l’Internet énergétique a connu une percée remarquable, avec une croissance des revenus de 43,58% en 2021. À la fin de 2021, plus de 400 opérateurs de piles de recharge ont été connectés à la nouvelle sector – forme de recharge convergente en transit, le nombre de piles de recharge en service était supérieur à 320000, le nombre principal de véhicules électriques de recharge desservant la nouvelle énergie était supérieur à 2,1 millions et le volume de Recharge était supérieur à 630 millions de degrés. Nous croyons qu’en raison de l’augmentation de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques et de l’augmentation du nombre de piles de recharge, l’activité de recharge par agrégation devrait maintenir une forte croissance; Avec l’abondance des scénarios de service d’exploitation de l’énergie, les stations intégrées de stockage optique et de recharge, les entreprises de recharge et de vente d’électricité devraient ouvrir davantage le plafond de croissance.
Indice de risque: la construction de « double carbone» n’est pas aussi bonne que prévu; La recherche et le développement de l’entreprise n’ont pas répondu aux attentes.
