Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
La fabrication intelligente est en plein essor et maintient la cote d ‘« achat »
En tant qu’entreprise leader dans le domaine de la fabrication intelligente et de l’IDC en Chine, nous espérons continuer à bénéficier d’un boom élevé dans l’industrie de la fabrication intelligente. Nous maintenons les prévisions de bénéfices initiales et ajoutons de nouvelles prévisions de bénéfices pour 2024. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 23,12, 29,04 et 3655 milliards de RMB en 2022 – 2024, et le SPE sera de 1,52, 1,91 et 2,40 RMB / action. Le prix actuel des actions correspond à PE 31,0, 24,7 et 19,6 fois, maintenant la cote d’achat.
Événement: la société a publié son rapport annuel 2021, avec une forte croissance des résultats de l’année
La société a publié le rapport annuel 2021 et a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 11 759 milliards de RMB en 2021, en hausse de 15,01% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 1 819 millions de RMB, en hausse de 35,92% par rapport à l’année précédente. La forte croissance de la performance de l’entreprise tout au long de l’année est principalement due à: (1) L’accélération de la fusion et de la réorganisation du Groupe Baowu, l’accélération de la mise à niveau et de la transformation intelligentes superposées et l’augmentation substantielle des revenus de développement de logiciels de l’entreprise; L’application de la sector – forme Internet industrielle et l’escalade de l’IDC augmentent la marge brute globale de l’entreprise.
Développement de logiciels: de nouveaux produits, de nouveaux clients et une croissance élevée
Les nouveaux produits, les produits PLC auto – développés de l’entreprise basés sur la sector – forme Internet de l’industrie Baoxin, devraient briser la dépendance à long terme du système de contrôle de la ligne de production métallurgique à l’égard de l’importation de la situation actuelle du « cou de carte » et continuer à bénéficier des possibilités de localisation. De nouveaux clients, la fusion et la réorganisation du Groupe Baowu se sont accélérées, ce qui a entraîné une transformation et une mise à niveau intelligentes de l’industrie sidérurgique. L’entreprise a annoncé que les revenus des parties liées en 2022 devraient être d’environ 9,1 milliards de RMB, en hausse de 38,61% par rapport à l’année précédente. Nous croyons que, grâce au soutien solide du Groupe Baowu et à l’accumulation de technologies solides, l’entreprise devrait continuer à bénéficier des possibilités de croissance élevées offertes par les nouveaux produits et les nouveaux clients.
IDC: Back to Baowu, Technology Leading, expected Low Cost Rapid Expansion
Le volume d’affaires de l’IDC de l’entreprise s’est accéléré, le taux de lancement du projet de la phase V de l’IDC de baozhiyun a augmenté régulièrement, le projet « super Calculation hub » de baozhiyun luojing a été inscrit sur la liste des nouveaux projets de centres de données soutenus par la Commission municipale d’économie et d’information de Shanghai en 2021, la société Baoshan de Hebei a été créée et le développement du marché de Nanjing, Wuhan et Ma’anshan a continué de progresser. IDC a continué d’augmenter sa marge bénéficiaire brute. En septembre 2021, Shanghai Baoxin Energy Technology Co., Ltd. A été cotée en bourse pour se consacrer à la recherche sur la technologie de la consommation d’énergie et devrait encore réduire pue et augmenter sa marge bénéficiaire brute. Nous croyons que l’entreprise compte sur la dotation en ressources du Groupe Baowu et sur sa propre expérience de l’exploitation et de l’entretien de pointe à l’échelle internationale, ce qui devrait stimuler l’expansion rapide des activités d’IDC.
Conseils sur les risques: l’épidémie a une incidence répétée sur l’exécution du programme; Le calcul est – Ouest n’a pas progressé comme prévu.
