Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) )
Le système R & D est complet et l’on s’attend à une percée dans les produits émergents: les bénéfices accumulés grâce à un système R & D complet et au boom du verre flotté, Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) En 2021, Qibin a réalisé une percée technologique dans le domaine de la flottation photovoltaïque, et la nouvelle génération de verre flotté ultra – blanc a pris la tête de l’industrie dans de nombreux indices de performance et peut être appliquée dans le domaine des panneaux de modules photovoltaïques. La première percée de la technologie de flottation photovoltaïque est la réalisation emblématique de son système d’Institut de recherche, ce qui nous fait croire qu’elle peut atteindre le niveau de pointe de l’industrie dans la technologie de fabrication du verre de calandrage photovoltaïque, et qu’elle est pleine d’attentes pour sa percée dans le verre électronique, le verre médical et d’autres produits émergents.
Le verre flotté photovoltaïque présente des avantages uniques ou peut coexister avec le verre de calandrage: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) En théorie, le procédé de flottaison photovoltaïque présente quatre avantages: 1) le verre ultra – blanc a un rendement plus élevé et un certain avantage sur le plan des coûts; Le procédé de revêtement à double couche peut être utilisé pour augmenter la transmission de la lumière dans une plage spectrale spécifique; Réduire efficacement l’effet PID (atténuation induite par le potentiel); Le procédé de flottaison est plus facile à produire des produits de grande taille et minces, ce qui est conforme à la tendance à l’amincissement des panneaux et à la grande taille des plaquettes de silicium. À long terme, nous croyons que Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
La flottaison photovoltaïque et le calandrage sont combinés pour ouvrir un espace de croissance: le champ d’application des produits de flottaison photovoltaïque est le même que celui du verre de calandrage ultra – blanc, de sorte que nous pensons que Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Prenons l’exemple de Flat Glass Group Co.Ltd(601865) À l’heure actuelle, l’entreprise annonce la construction et la construction de sept lignes de production de verre photovoltaïque à l’extérieur de la Chine, avec une capacité totale de 8400t / J. il n’est pas exclu qu’il existe encore un plan de construction de capacité à grande échelle à l’avenir et qu’une partie de la ligne de production flottante a été convertie en produits photovoltaïques, de sorte que la plaque de verre photovoltaïque de l’entreprise a un potentiel d’amélioration de l’évaluation relativement important Dans l’ensemble, l’entreprise dispose d’un grand espace de développement dans le domaine du verre photovoltaïque à l’avenir, et ses attributs de croissance continuent d’être améliorés.
Suggestions d’investissement: Nous sommes optimistes que le taux de croissance à l’extrémité d’achèvement de l’immobilier au cours des 22 dernières années se réchauffera, que les risques de défaillance et de retard de livraison seront considérablement réduits sous la direction de la politique, et que la demande de verre sera plus résistante et élastique. Dans l’ensemble, l’industrie du verre flotté devrait revenir à un niveau élevé. Nous recommandons fermement Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Avec un système complet de recherche et de développement, la force motrice dans le domaine photovoltaïque à court terme est une étape clé dans le développement de nouveaux produits. En outre, il peut également renforcer la confiance du marché dans l’expansion de l’entreprise dans des domaines d’activité à fort potentiel de croissance tels que les économies d’énergie, l’électronique et le verre médical. Nous maintenons notre SPE de 21 à 23 ans à rmb1,58, rmb1,59 et rmb1,61, respectivement, et maintenons notre cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: les progrès de l’application du verre flotté super blanc dans le domaine photovoltaïque n’ont pas été aussi rapides que prévu, le prix du verre flotté n’a pas augmenté comme prévu, la pression sur les coûts des matières premières et des combustibles a augmenté et le développement de nouvelles entreprises n’a pas été aussi rapide que prévu.
