Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) ( Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) )
Aperçu de l’événement
La société a publié son rapport annuel pour 2021 et a réalisé un bénéfice d’exploitation de 8750530 millions de RMB / YOY + 36,21% en 2021, avec un bénéfice net de 3028647 millions de RMB / YOY + 24,04% pour la société mère.
Jugement analytique:
Les résultats ont été conformes aux attentes et la part des revenus des nouvelles industries énergétiques a augmenté rapidement.
Selon le rapport annuel, le chiffre d’affaires de l’industrie 3C de la société est de 517516 600 yuan / YOY + 4,39%, celui de l’industrie de l’énergie nouvelle est de 258042 000 yuan / YOY + 241,69%, et celui des autres industries est de 99 532200 yuan / YOY + 39,82%. La raison pour laquelle les revenus du nouveau secteur de l’énergie de l’entreprise ont augmenté rapidement est que les produits et les technologies de l’entreprise ont été reconnus par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) En 2021, la marge brute globale et la marge nette non déduite de la société étaient respectivement de 66,51% et 29,89%, en baisse de 7,43% et 6,07 PCT par rapport à l’année précédente. L’importance de la baisse de la marge brute réside dans l’augmentation significative de la part des revenus du secteur de l’énergie nouvelle avec une marge brute plus faible.
Nouveau connecteur d’énergie 3c, développement de nouveaux produits en douceur.
En ce qui concerne 3c, l’entreprise continue d’explorer la profondeur d’application, d’étendre les modules frontaux, les liens de production de pièces et d’étendre la nouvelle ligne de produits; En ce qui concerne la nouvelle énergie, l’industrie est florissante et l’application de la vision de la machine s’approfondit continuellement. La nouvelle activité énergétique deviendra le point de croissance rapide de l’entreprise au cours des prochaines années. En même temps, la vision de la machine a de bonnes perspectives de croissance dans les semi – conducteurs, l’industrie photovoltaïque, l’industrie médicale, l’industrie de la logistique, l’industrie des pièces d’automobile et d’autres industries. L’entreprise continue de s’étendre à de nouveaux domaines en fonction de l La ligne de produits indépendante a couvert la source lumineuse, le Contrôleur de la source lumineuse, la lentille, la caméra industrielle, le système de contrôle visuel et d’autres produits logiciels et matériels de base de la vision de la machine. Le lecteur de code industriel, le capteur laser 3D et les produits d’apprentissage en profondeur ont été testés et vendus par lots par de nombreux clients liés au terminal.
Le circuit de vision de la machine est de haute qualité, la compétitivité de base de l’entreprise est forte, les perspectives de croissance de l’entreprise sont bonnes.
La vision de la machine est le principal moyen de recueillir et de comprendre l’information sur les machines et l’équipement, ainsi que l’une des bases importantes de l’industrie 4.0 et de la fabrication intelligente. Le développement à long terme de l’industrie est réalisable; Forte compétitivité de base de l’entreprise: d’une part, la ligne de produits indépendante de l’entreprise couvre la source lumineuse, le Contrôleur de la source lumineuse, la lentille, la caméra, le système de contrôle visuel, etc., dispose d’une ligne de produits matérielle et logicielle parfaite, et maîtrise l’algorithme de base indépendant; D’autre part, l’entreprise a établi une coopération approfondie avec les principaux clients en aval, tels que 3C et lithium, avec des avantages évidents de premier plan. Grâce à la compréhension des scénarios industriels qui s’accumule dans le cadre de la coopération avec les principaux clients et aux progrès continus de la technologie et de la R & D de l’entreprise, les douves de l’entreprise continuent de s’élever.
Conseils en matière d’investissement
Nous ajustons légèrement les prévisions de bénéfices pour 2022 – 23, les revenus pour 2022 – 23 sont ajustés de 1 216 et 1 617 milliards de RMB à 1 186 et 1 558 milliards de RMB, et les prévisions de revenus pour 2024 sont augmentées de 1 972 milliards de RMB; En 2022 – 23, le bénéfice net de la société mère est passé de 423566 millions de RMB à 408524 millions de RMB, avec une augmentation prévue de 667 millions de RMB en 2024; En 2022 – 23, le SPE est passé de 5,13 RMB et 6,86 RMB à 4,94 RMB et 6,36 RMB respectivement, et les prévisions pour 2024 sont augmentées de 8,09 RMB, ce qui correspond au prix de clôture de 173,43 RMB / action le 29 mars 2022. En 2022 – 24, le PE était 35, 27 et 21 fois respectivement, ce qui n’a pas encore été évalué.
Indice de risque: les principales industries en aval, comme 3c, fluctuent considérablement; Les commandes de produits connexes de l’entreprise sont inférieures aux attentes; Les frictions commerciales sino – américaines ont dépassé les attentes, etc.
