Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) ( Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) )
Entreprise leader en amont d’instruments endoscopiques fluorescents, couvrant pour la première fois et donnant une cote d ‘« achat »
L’entreprise est l’une des principales entreprises en amont de l’endoscope Fluorescent. Les produits et les capacités de service couvrent pleinement la demande du marché de l’endoscope Fluorescent. Avec la tendance à remplacer l’endoscope Fluorescent par l’endoscope blanc, le potentiel de performance est progressivement libéré rapidement. Entre – temps, l’enregistrement, l’introduction et la promotion des ventes de l’ensemble du système d’endoscopie de l’entreprise augmenteront également les revenus et les bénéfices pour la performance future de l’entreprise. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 118 / 156 / 210 millions de RMB et que le SPE sera de 1,41 / 1,80 / 2,41 RMB respectivement de 2021 à 2023. Le cours actuel des actions correspondant à P / E est 49,1 / 38,6 / 28,8 fois respectivement. Comparé à des sociétés similaires d’instruments médicaux d’endoscopie, il a un rapport coût – efficacité d’évaluation, couvre pour la première fois et donne une cote d ‘« achat ».
La pénétration des lentilles dures fluorescentes augmente rapidement et les marques nationales bénéficient d’un soutien politique.
L’industrie de l’endoscope Fluorescent connaît une croissance spatiale rapide; En raison de la valeur clinique unique de l’endoscope Fluorescent par rapport à l’endoscope blanc, la perméabilité de l’endoscope Fluorescent augmente rapidement en Chine. Selon le calcul de Frost Sullivan, le taux de croissance annuel composé de l’endoscope Fluorescent en Chine devrait être proche de 99,8% au cours des trois prochaines années. L’endoscope médical a été inclus dans l’un des domaines clés de la recherche et du développement, et l’endoscope est passé de trois types d’enregistrement à deux types. La vitesse d’itération du produit sera encore accélérée, ce qui est bénéfique pour promouvoir le processus de remplacement de l’importation de la marque nationale d’endoscope; La politique de la Chine encourage les entreprises nationales à innover dans le domaine des dispositifs médicaux. Sous l’impulsion continue de la politique, un grand nombre de fabricants nationaux d’endoscopes de haute qualité se dirigent progressivement vers le marché et la part de marché des marques nationales augmente également.
L’entreprise adhère depuis longtemps à la recherche et au développement indépendants et dispose d’une forte force technique de base.
Technologie de base la force dure s’accumule, la force douce s’améliore continuellement; L’entreprise s’appuie sur quatre sectors – formes technologiques, à savoir la technologie optique, la technologie mécanique de précision, la technologie électronique et la technologie d’image numérique, et a la capacité d’innovation et de transformation des réalisations scientifiques et technologiques pour répondre rapidement aux besoins des clients. L’activité des instruments d’endoscopie médicale et des produits optiques s’est développée de façon stable, avec une force de produit exceptionnelle. Les produits de l’ensemble de la machine ont atteint le niveau international de première classe au niveau technique. Dans le même temps, l’accent est mis sur la culture de la puissance douce, comme le mode R & D. les produits de l’ensemble de la machine, l’endoscope confocal fluorescent, le système d’endoscope defog hard Mirror, le Laparoscope 3D et d’autres points de douleur clinique de frappe directe, les produits forment une concurrence différenciée. En même temps, nous pouvons concevoir et produire des produits optiques et des composants optiques indépendamment dans de nombreux domaines tels que la biomédecine, le laser industriel et la biométrie.
Tirer parti des coûts et des avantages de la recherche et du développement pour se diriger vers l’ensemble de l’unit é de moyenne portée et renforcer la force du canal par l’intermédiaire des médicaments des Nations Unies
Les produits de l’entreprise présentent des avantages en termes de coûts et de technologie; L’entreprise a la capacité concurrentielle de base de combiner la technologie de base et la technologie d’intégration, de l’intégration verticale complète des composants de base à l’intégration de l’ensemble de la machine. Le système de diagnostic et de traitement de l’ensemble de la machine endoscopique a établi une coopération clinique avec de nombreux hôpitaux. L’entreprise comprend pleinement la position clé du canal de vente de l’équipement, développe activement l’extension à l’extrémité du canal, et la coopération avec l’équipement médical national est la combinaison de l’avantage de ressources abondantes dans le canal du marché de l’équipement médical national, et prend le développement du système d’endoscopie médicale comme point d’entrée pour établir une marque indépendante. Entre – temps, nous effectuerons des itérations de recherche et de développement sur la 3D, l’intelligence artificielle et d’autres produits techniques médicaux minimalement invasifs, et nous créerons une entreprise de premier plan nationale de machines endoscopiques médicales et de produits chirurgicaux minimalement invasifs, afin de fournir des produits et des services endoscopiques complets aux cliniciens.
Conseils sur les risques: risque de stabilité de la coopération avec les clients en aval; Risque d’incertitude lié à la promotion du marché des machines complètes.
