Shenzhen Aisidi Co.Ltd(002416) ( Shenzhen Aisidi Co.Ltd(002416) )
Principaux points d’investissement
Le chiffre d’affaires de 21 ans + 48%, le bénéfice net pour la société mère + 32%, le chiffre d’affaires et le bénéfice ont tous deux atteint un sommet historique, la part des ventes de téléphones mobiles a continué d’augmenter, la chute des canaux et la mise à niveau des scénarios de service de détail ont atteint une percée: en 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 95166 milliards de RMB (YOY + 48,26%) et un bénéfice net pour la société mère de 922 millions de RMB (YOY + 31,64%); Q4 a réalisé un chiffre d’affaires de 29843 milliards de RMB (YOY + 48,62%) et un bénéfice net de 174 millions de RMB (YOY – 21,16%) pour la société mère. L’entreprise a continué de renforcer la construction de la nouvelle sector – forme d’infrastructure de détail, et la valeur des services de distribution de téléphones cellulaires a continué d’augmenter. L’entreprise a pleinement encouragé le naufrage des canaux et la mise à niveau des scénarios de service de détail en tirant parti de la première dynamique de part de marché d’apple Q4 en Chine. À la fin de 2021, le chiffre d’affaires des ventes de téléphones cellulaires de l’entreprise s’élevait à 86113 milliards de RMB (YOY + 51,91%), Représentant 90,49%
Mise à niveau de la nouvelle stratégie de vente au détail et renforcement des compétences de base du Centre opérationnel:
Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) En tant que partenaire stratégique du canal avec la plus grande proportion de participation de New glory, l’entreprise optimise encore son système d’exploitation pour correspondre à la structure organisationnelle de Glory, sert le système logistique de Glory et crée une nouvelle échelle d’affaires de Glory nd. En ce qui concerne les canaux, l’entreprise a mis en place un réseau de vente de commerce électronique à tous les canaux et est devenue le seul fournisseur de services de certification pour de nombreux projets de la marque glory, aidant New Glory Dafu à accroître sa part de marché de détail. En outre, sur la base de la coopération stratégique avec Alibaba, l’entreprise a ouvert la voie de vente du marché ces et a obtenu l’autorisation d’Apple Online Channel. À la fin de 21 ans, l’entreprise a fourni 8,6 milliards de RMB aux clients de la sector – forme en ligne par l’intermédiaire de nouveaux canaux, élargissant continuellement l’espace supplémentaire.
Nouveau système de vente au détail 2.0 améliorer la capacité de vente au détail et établir une valeur de marque diversifiée:
Dans le contexte de la mise à niveau de la consommation, l’entreprise a réalisé une coopération stratégique avec le Groupe Jindong et China Tea, s’efforçant de créer une coopération multi – marques et de briser le Service de vente de biens de consommation rapide. La filiale Shenzhen Jiujiu wine industry est l’agent exclusif de deux produits phares de Guizhou zhenjiu “Jin Zhen 30” et “Jin Zhen 15”; Dans le domaine des boissons à base de thé, l’entreprise a créé une coentreprise avec China Tea Co., Ltd. Pour mener une coopération stratégique afin d’explorer conjointement les marchés du thé et du thé en sachets. Permettre aux services de vente d’accélérer la mise à niveau en passant par les pools de flux privés de toutes les industries.
Prévision et évaluation des bénéfices
Shenzhen Aisidi Co.Ltd(002416) On s’attend à ce que le chiffre d’affaires de la société en 22 / 23 / 24 soit de 114465 / 133096 / 150939 milliards de RMB, en hausse de 20,4% / 16,3% / 13,4% d’une année sur l’autre, et que le bénéfice net attribuable à la société mère soit de 12,55 / 16,66 / 2211 milliards de RMB, en hausse de 36,1% / 32,8% / 32,7% d’une année sur l’autre. Le ratio P / e correspondant à la capitalisation boursière actuelle est de 8,7x / 6,5x / 4,9x, ce qui maintient la cote d ‘« achat ».
Indice de risque: récurrence de l’épidémie; Les ventes et l’expansion de nouveaux produits sont inférieures aux attentes; Les ventes de téléphones cellulaires n’ont pas répondu aux attentes.
