Guangdong Xiongsu Technology Group Co.Ltd(300599) ( Guangdong Xiongsu Technology Group Co.Ltd(300599) )
Résumé des investissements
China Plastic Pipe Head Enterprise, Focus on New Chemical Plastic Pipe products. L’entreprise est une grande entreprise de fabrication de raccords de tuyauterie en plastique de premier plan en Chine qui intègre la recherche et le développement, la production et la vente de produits en série tels que le chlorure de polyvinyle (PVC), le polyéthylène (PE), le copolymère aléatoire de polypropylène (PPR). En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 2354 milliards de RMB (non vérifié), en hausse de 13,77% d’une année sur l’autre.
Le projet municipal a accueilli le vent printanier de la politique, le développement de pipelines souterrains dans la voie rapide. L’expansion de la demande de construction d’immobilisations immobilières a renforcé les attentes en matière de croissance stable, l’amélioration de la perméabilité de l’outillage et la construction d’un réseau municipal de canalisations ont stimulé les activités de pipeline PE de l’entreprise, ce qui a entraîné un vaste espace de marché pour l’affaissement et a façonné la nouvelle courbe de croissance de l’entreprise.
L’Association « forte et forte » améliore l’aménagement du territoire et l’échelle afin d’améliorer la performance de l’entreprise. L’entreprise a une exploitation stable, 6 000 types de produits de subdivision, six bases de production, l’échelle de capacité continue d’augmenter. Le réseau de vente couvre toutes les villes au – dessus du niveau du comté et d’importantes villes au niveau du comté. La combinaison de la distribution et de la vente directe peut grandement accroître les sources de revenus. La société a l’intention d’acquérir le Groupe Kangtai. Une fois l’acquisition terminée, la société ajoutera six nouvelles bases de production, avec une capacité de production annuelle de millions de tonnes, afin d’élargir encore l’échelle de la société, d’améliorer la compétitivité de l’industrie et d’améliorer les performances de la société.
Prévision et évaluation des bénéfices
L’entreprise cultive profondément l’industrie des pipelines en plastique, se concentre sur la zone centrale, élargit activement la capacité et améliore l’aménagement régional. Une fois l’acquisition du Groupe Kangtai terminée avec succès, elle stimulera les revenus et les bénéfices de l’entreprise. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation de la compagnie de 2021 à 2023 sera de 2359, 3814 et 5761 milliards de RMB, en hausse de 14%, 61,7% et 51% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable à la société mère est respectivement de 117, 272 et 417 millions de RMB, avec des variations annuelles de – 45,1%, 133,2% et 53,2%, et le SPE est respectivement de 0,33 / 0,76 / 1,16 RMB / action, ce qui correspond au cours des actions au 31 mars. En 2021 / 2022 / 2023 Guangdong Xiongsu Technology Group Co.Ltd(300599) est évalué à 29 / 12 / 8 fois, couvrant pour la première fois et donnant une cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques
Risque de fluctuation des prix des matières premières; Risque accru de concurrence sur le marché; Le risque que la mise en œuvre de projets d’investissement tels que la collecte de fonds et l’augmentation de la capacité ne puisse être digérée en temps opportun; Risque incertain de restructuration d’actifs importants.
