Digiwin Software Co.Ltd(300378) ( Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
Événements:
La compagnie a publié le rapport annuel 2021 après la clôture des opérations le 30 mars 2022.
Commentaires:
Après avoir éliminé l’influence de l’incitation au capital, le bénéfice net de la société à la société mère a augmenté de 36,65% d’une année sur l’autre.
En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 1788 milliard de RMB, en hausse de 19,52% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 112 millions de RMB, en baisse de 7,58% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 91 millions de RMB, en hausse de 10,74% par rapport à l’année précédente; Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à 317 millions de RMB, en hausse de 40,26% par rapport à l’année précédente. Après avoir éliminé l’influence de l’incitation au capital, le bénéfice net de la société attribuable à la société mère s’élevait à 166 millions de RMB, en hausse de 36,65% d’une année sur l’autre. En ce qui concerne les produits, le chiffre d’affaires des logiciels auto – fabriqués s’est élevé à 549 millions de RMB, en hausse de 26,10% par rapport à l’année précédente; Les ventes de logiciels et de matériel achetés se sont élevées à 363 millions de RMB, en hausse de 19,59% par rapport à l’année précédente; Les revenus des services techniques se sont élevés à 876 millions de RMB, en hausse de 15,71% par rapport à l’année précédente. Par région, le revenu intérieur de la Chine continentale s’élevait à 851 millions de RMB, en hausse de 37,03% par rapport à l’année précédente; Le chiffre d’affaires extérieur de la Chine continentale s’est élevé à 937 millions de RMB, en hausse de 7,10% par rapport à l’année précédente.
Croissance rapide des activités de fabrication intelligentes et validation progressive des produits SaaS côté B
Biens de services: en 2021, la proportion de biens de services couverts par les groupes de clients sous contrat a considérablement augmenté, ce qui a permis d’augmenter de 32% le nombre de signataires de biens de services et de 36% le montant des contrats. L’entreprise continue de se concentrer sur les industries avantageuses et a mis en place des divisions de fabrication d’équipements, de semi – conducteurs, d’industrie automobile, d’impression et d’emballage, etc.
Fabrication intelligente: le chiffre d’affaires de la fabrication intelligente de l’entreprise s’élève à 293 millions de RMB, en hausse de 27,39% par rapport à l’année précédente, et le chiffre d’affaires représente 16,39%. Parmi eux, les activités de fabrication intelligente en Chine continentale ont augmenté de 51% d’une année sur l’autre.
Cloud and Industrial Internet Business: in 2021, the company further developed Lightweight SaaS Product Application, continuously Optimized the products and Functions of Lightweight SaaS application “A1 Business Cloud”, improved the product Depth of it intelligent operation and Maintenance Service “service Cloud”, continuously improved the Intelligent operation and Maintenance System of “After – Sales Cloud” and continuously Improved Customer Service Efficiency and Management benefits. Grâce à une série de mises en page, le modèle de produit SaaS de l’entreprise axé sur le côté B est progressivement validé et offrira de nouvelles possibilités d’affaires à l’entreprise.
Promouvoir la coopération stratégique avec Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138)
L’entreprise promeut activement la coopération stratégique avec Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Le projet CITIC daika, construit conjointement par les deux parties, a obtenu avec succès la certification mondiale Lighthouse Factory du Forum économique de Davos en 2021. Grâce à la construction du projet Lighthouse Factory, il est utile pour l’entreprise d’explorer et de résumer en permanence la voie de la transformation numérique des clients de premier plan de l’industrie, et de reconditionner le logiciel en extrayant la gestion d’entreprise et le mécanisme industriel des entreprises de premier plan, afin d’autonomiser davantage d’autres grands, moyens et petits clients.
Prévisions de bénéfices et propositions d’investissement
En tant que principal fournisseur de solutions numériques et intelligentes pour les entreprises chinoises, l’entreprise a continué d’approfondir sa coopération avec Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) On prévoit que le revenu d’exploitation de la compagnie de 2022 à 2024 sera de 21,02, 24,48 et 28,28 milliards de RMB, que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 172, 226 et 289 millions de RMB, que le SPE sera de 0,65, 0,85 et 1,08 RMB / action et que le PE correspondant sera de 28,05, 21,38 et 16,69 fois. À l’heure actuelle, le pettm de l’indice Computer (Shenwan) est 44,2 fois plus élevé que celui de l’indice Computer (Shenwan). Compte tenu de la croissance rapide attendue des activités de l’entreprise sur le continent, le prix cible correspondant de l’indice Computer (Shenwan) est de 26,00 RMB. Maintenir la cote d’achat.
Conseils sur les risques
La pneumonie covid – 19 est récurrente; Aucun risque réel pour le Contrôleur; Le développement de nouvelles entreprises telles que la fabrication intelligente et l’Internet industriel n’a pas répondu aux attentes; La coopération avec le Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) n’a pas progressé comme prévu.
