Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
Événement: Glodon Company Limited(002410) Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 661 millions de RMB, en hausse de + 100% par rapport à l’année précédente. Ça correspond à nos attentes.
Le succès de la transformation en nuage des activités de coûts est le principal point de croissance des revenus: les activités de coûts numériques ont réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 3813 milliards de RMB en 2021, soit + 36,64% d’une année sur l’autre. Si le solde de la dette contractuelle en nuage est réduit, le revenu d’exploitation ajusté s’élève à 4353 milliards de RMB, soit + 27,90% de la même catégorie d’une année sur l’autre, dont 2561 milliards de RMB de revenus en nuage, Représentant 67,15% du revenu des coûts de construction. En 2021, le contrat Cloud a été signé pour 3,1 milliards de RMB, soit + 38,77% d’une année sur l’autre, et le passif du contrat Cloud s’élevait à 2 047 milliards de RMB, soit une augmentation de 537 millions de RMB par rapport au début de l’année. En 2021, la transformation du nuage de coûts numériques de l’entreprise est entrée dans sa fin. Les quatre dernières régions de l’entreprise de coûts ont connu une transformation sans heurt du nuage. Pour la première fois, l’entreprise a réalisé une croissance positive des revenus après la restauration cette année – là. Le taux de conversion dans les régions en transition atteindra 80% en 2020, le taux de renouvellement dépassera 85% et le taux de conversion dans les nouvelles régions en transition dépassera 60% en 2021, ce qui représente une nouvelle amélioration par rapport au taux de conversion de la première année dans les régions en transition précédentes. Les avantages de la sector – forme Cloud de l’entreprise sont évidents, ce qui fait que le taux de conversion global et le taux de renouvellement restent élevés, ce qui est la principale raison de la croissance des revenus de l’entreprise.
La garantie de livraison est au cœur de l’entreprise. La Force des produits de construction a été reconnue et a commencé à s’étendre progressivement: le chiffre d’affaires de la construction numérique s’est élevé à 1206 milliard de RMB, soit + 27,82% d’une année sur l’autre, Représentant 21,67% du chiffre d’affaires. Le volume des nouveaux contrats signés a augmenté rapidement et a connu une croissance rapide. En 2021, le nombre cumulé de projets de services de produits au niveau des projets de construction numérique a dépassé 55 000 et le nombre cumulé de clients de services a dépassé 5 000; 16 000 nouveaux projets et 1 600 nouveaux clients ont été ajoutés. La croissance de la construction a bénéficié de la priorité accordée par l’entreprise à la mise en œuvre de la garantie de livraison pour le deuxième semestre. La gamme de produits de construction en nuage a permis d’accroître rapidement le nombre de clients et de projets. Entre – temps, les résultats de la démonstration et de l’application de bimmake dans le projet de Shenzhen super high rise de China Construction Third Bureau ont été unanimement reconnus par les académiciens et les experts. La capacité de production des composants de calcul de la construction a été testée et progressivement promue. Nous pensons que la Force des produits de l’entreprise dans le domaine de la construction numérique est forte, l’expansion rapide de l’entreprise est lisse, les revenus futurs devraient continuer à augmenter fortement.
Le taux de conversion des ventes favorise une forte augmentation des revenus et favorise l’intégration de la marque avec Hongye Technology: le chiffre d’affaires du design numérique s’élève à 131 millions de RMB, soit + 250,12% d’une année sur l’autre. L’intégration de l’activité de conception numérique avec Hongye Technology a été achevée avec succès. L’intégration de Hongye Technology avec Glodon Company Limited(002410) Grâce au système de données, l’entreprise a amélioré l’efficacité de la transformation des ventes et a réalisé une croissance rapide des recettes de vente. À l’heure actuelle, le côté produit a lancé une nouvelle version de bimspace2022. Nous sommes optimistes quant à l’intégration des activités de conception numérique de l’entreprise avec la marque Hongye. La conception numérique deviendra le support le plus puissant pour la simulation avancée et la livraison intégrée des scénarios d’exploitation et d’entretien de la construction.
Prévision des bénéfices et cote d’investissement: en tant que chef de file de l’infrastructure numérique, la compagnie devrait maintenir une croissance rapide des résultats avec la signature continue et la livraison des activités de construction. Par conséquent, nous avons augmenté les revenus de 2022 – 2023 de 6121 / 7631 milliards de RMB à 6764 / 8029 milliards de RMB, et nous prévoyons que les revenus de 2024 seront de 9306 milliards de RMB, maintenant la cote d’achat.
Conseils sur les risques: la croissance des commandes des entreprises de coûts n’a pas été aussi rapide que prévu et la livraison n’a pas été aussi rapide que prévu.
