Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) )
Dans cet article, nous avons comparé et étudié le manuel de sélection des produits Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) en 2021 et 2022. On peut voir qu’au cours de l’année écoulée, l’entreprise n’a pas seulement élargi la gamme de produits MCU, nor et DRAM, mais a également lancé de nouveaux produits tels que des puces de gestion de l’énergie. Les innovations de produits de l’entreprise sont résumées comme suit:
Les catégories MCU sont en expansion et les MCU Wi – Fi sont mis sur le marché.
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986)
En 2021, l’entreprise a continuellement élargi la catégorie MCU et a officiellement lancé la puce MCU Wi – Fi basée sur le noyau arm M33 en septembre 21. À l’heure actuelle, l’entreprise a mis sur le marché quatre MCU Wi – FI, tous de la série gd32w515, pour le marché de l’IOT intelligent sans fil. Le 31 mars, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Nous croyons que la croissance rapide du nombre de connexions de terminaux IOT dans le monde devrait stimuler le développement du marché des puces MCU, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986)
Depuis 2021, la demande de divers segments du marché des MCU, tels que l’industrie, l’automobile, les appareils ménagers et la consommation, est restée vigoureuse, et l’entreprise a continuellement lancé des MCU haut de gamme pour les applications industrielles et automobiles. Le dernier produit MCU de l’entreprise devrait être produit en masse d’ici le milieu de 2022, principalement pour le système de divertissement. Ensuite, différents types de MCU seront développés pour la carrosserie, la cabine, le système d’alimentation et d’autres domaines, afin de stabiliser la position de leader de MCU en Chine.
Mise en page active de la puce analogique, gestion de l’énergie épais et mince. Selon le manuel de sélection des produits de l’entreprise, en 2021 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) L’Unit é de gestion de l’énergie est principalement utilisée dans la boîte de recharge des écouteurs TWS, les écouteurs et les appareils auditifs, l’équipement médical portatif, le testeur de soins infirmiers et l’application de faible puissance de batterie; L’entraînement moteur est principalement utilisé pour les moteurs BLDC et PMSM en trois phases, les outils électriques, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) L’alimentation électrique à haute performance IC est principalement utilisée dans l’infrastructure sans fil, les cartes de communication / réseau, les applications industrielles et les équipements de sécurité; La gestion des batteries au lithium est principalement appliquée à la charge au lithium et à la surveillance analogique frontale, aux ordinateurs portables, aux balayeurs de sol, aux UAV en mode a érien, au stockage d’énergie, etc. La disposition de la puce de gestion de l’énergie de l’entreprise est complète, les grands clients continuent de faire des percées, les avantages de la sector – forme sont évidents.
Ddr4 auto – développé, le stockage de processus haut de gamme devrait être disponible dans 22 ans. À l’heure actuelle, les produits DRAM de l’entreprise peuvent être divisés en deux catégories: ddr3l (basse tension) et ddr4, dont les produits ddr4 seront percés en 2021. Les produits ddr3l de l’entreprise sont alimentés par une tension de 1,35 / 1,5v, une capacité de stockage de 2gb / 4gb et un débit de données allant jusqu’à 2133mbps. En revanche, les nouveaux produits ddr4 sont alimentés par 1,2V basse tension, avec une capacité de stockage de 4go, un taux de données allant jusqu’à 3200mbps et une plage de température allant de 0 ~ 95 \uf0b7 / – 40 ~ 95 \uf0b7 / – 40 ~ 105 \uf0b7. Les domaines d’application comprennent principalement la boîte de décodage, la télévision, la surveillance de la sécurité, la communication réseau, la famille intelligente, l’industrie, l’audio et la vidéo embarqués et de nombreux autres domaines. Cette série de produits réalise la production nationale de la conception, le streaming, l’étanchéité et la vérification. De plus, la compagnie s’attend à ce que la mémoire de procédé haut de gamme de 17 nm contribue aux revenus sur une période de 22 ans et qu’un nouveau DRAM de calibre automobile soit prévu.
Suggestion d’investissement: Nous prévoyons que le bénéfice net de la société attribuable à la société mère atteindra 23,4 / 31,0 / 3,9 milliards de RMB en 21 / 22 / 23, ce qui correspond au prix courant PE 40 / 30 / 24 fois respectivement. En tant qu’entreprise leader dans le domaine de la mémoire et de la MCU en Chine, l’entreprise continue d’étendre l’application dans des domaines tels que le contrôle industriel automobile. L’avantage de type sector – forme est mis en évidence, la croissance à long terme est remarquable et la cote « recommandé» est maintenue.
Indice de risque: la demande en aval est inférieure aux attentes; L’offre de capacité en amont est limitée; La concurrence sur le marché s’est intensifiée.
