Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) ( Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) )
La Société publie son rapport annuel 2021. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 2139 milliards de RMB (+ 42,04%), a réalisé un bénéfice net de 13 millions de RMB pour la société mère, a inversé la perte en bénéfice d’une année sur l’autre, a réalisé un bénéfice net de – 47 millions de RMB pour la société mère, et a considérablement réduit la perte. Le SPE de base est de 0,03 yuan et le Rao moyen pondéré est de 0,5%.
La composition de l’entreprise continue d’être optimisée et les nouvelles commandes des clients augmentent considérablement. La structure des revenus de l’entreprise est continuellement optimisée et les scénarios d’application en aval sont continuellement élargis. En 2021, les résultats de l’entreprise sont d’environ 30,89% provenant de l’électronique grand public, 25,44% de l’Internet des objets et 16,81% de l’ordinateur et des environs. À l’avenir, les revenus de l’entreprise seront étendus à des scénarios tels que l’industrie, le traitement des données et l’électronique automobile, avec un grand potentiel. En 2021, l’entreprise a ajouté 40 licences IP de semi – conducteurs, soit un total de plus de 340; Le nombre de clients du Service de personnalisation de puces à guichet unique a augmenté d’environ 15, totalisant plus de 290; La nouvelle mise à jour de 2021 de la compagnie s’élève à environ 2 960 milliards de RMB, en hausse de 62% d’une année sur l’autre. La performance future de la compagnie est attendue.
En 2021, les bénéfices seront convertis en bénéfices et la rentabilité Collaborative sera progressivement améliorée. En 2021, la compagnie a réalisé un bénéfice net de 13292400 RMB, en hausse de 38858700 RMB par rapport à l’année précédente, dont trois trimestres consécutifs au deuxième, au troisième et au quatrième trimestre. La marge bénéficiaire brute de la société en 2021 est de 40,06%, en baisse de 4,90 points de pourcentage par rapport à l’année précédente; Mais la marge bénéficiaire nette a atteint 0,62%, en hausse de 2,32 points de pourcentage par rapport à l’année précédente, et la rentabilité de l’entreprise s’est progressivement améliorée. En 2021, les deux principaux clients commerciaux de l’entreprise s’importent les uns les autres, Représentant 66,82% des revenus de collaboration, en hausse de 2,17% par rapport à l’année précédente. À l’avenir, la collaboration sur les r ésultats de la recherche et du d éveloppement de l’entreprise devrait continuer à s’étendre afin de promouvoir une croissance plus rapide des performances de l’entreprise.
Les investissements dans la recherche et le développement ont continué d’augmenter et la proportion de technologies de pointe a augmenté. En 2021, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 690 millions de RMB, soit 32,26% du chiffre d’affaires d’exploitation. Le personnel de recherche et de développement de l’entreprise représente 87,34%, et le taux de roulement est bien inférieur à la moyenne de l’industrie. Cette année, l’entreprise prévoit promouvoir les travaux d’itération chiplet R & D, la sector – forme de connexion Bluetooth TWS, l’IP du processeur d’affichage et d’autres domaines continuent de progresser. En ce qui concerne les procédés avancés, les noeuds de procédé de 7nm et moins représenteront environ 50% en 2021, et la part des procédés avancés devrait continuer d’augmenter à l’avenir.
Prévisions de bénéfices: Nous prévoyons un chiffre d’affaires de 29,64 / 38,51 / 4927 milliards de RMB (+ 38,5% / 29,9% / 27,9%) pour la période 2022 – 2024; Le bénéfice net attribuable à la société mère était de 1,07 / 2,33 / 346 millions de RMB (+ 701,3% / 118,5% / 48,8%). Le dernier prix de clôture de l’action est 423 / 194 / 130 fois PE respectivement. L’entreprise a mis l’accent sur l’autorisation de propriété intellectuelle des semi – conducteurs indépendants, avec une forte augmentation des nouvelles commandes. Les performances devraient atteindre une nouvelle percée et maintenir la note d ‘”achat”.
Indice de risque: l’offre de capacité n’est pas à la hauteur des attentes; L’importation du client n’a pas été aussi rapide que prévu.
