Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) )
Événements
Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099)
Principaux points d’investissement
Q1 la saison basse n’est pas faible, l’entreprise continue de croître fortement au début de 2022
Par rapport au chiffre d’affaires d’exploitation de 15044 milliard de RMB réalisé par la société au quatrième trimestre de 2021 et au bénéfice net attribuable à la société mère de 313 millions de RMB, la société au premier trimestre de 2022 n’a enregistré qu’une légère baisse par rapport au premier trimestre de 2021, ce qui a permis à La société de surpasser les attentes. La poursuite de la forte croissance de l’entreprise au cours de l’année 2022 a principalement bénéficié d’une meilleure demande du marché dans le segment industriel de l’entreprise. L’entreprise a activement saisi les possibilités du marché, a intensifié ses efforts d’exploration du marché et a encore élargi les possibilités du marché mondial. Entre – temps, les avantages technologiques et de produits accumulés à long terme, la demande soutenue du marché et les résultats de la mise en page stratégique pluriannuelle de l’entreprise sont apparus. En 2022, les expéditions de puces Q1 ont augmenté régulièrement d’une année sur l’autre, ce qui a encore consolidé et amélioré la position de L’entreprise sur le marché.
Les fabricants locaux de haute qualité de l’aiot collaborent avec les principaux clients mondiaux pour construire l’écologie
L’entreprise est engagée dans la recherche et le développement de puces de processeur d’application de terminal intelligent multimédia, les produits spécifiques sont divisés en puces SOC de décodeur intelligent, puce SOC de télévision intelligente, puce SOC de terminal de système audio et vidéo ai, puce wifi et Bluetooth et puce électronique automobile. Adhérant à la stratégie de développement international, après des décennies de développement et d’accumulation, l’entreprise est devenue le leader de la puce de décodeur intelligente, le leader de la puce de télévision intelligente et le pionnier de la puce de terminal de système audio et vidéo ai, couvrant la Chine, l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Amérique latine, la Russie, l’Asie – Pacifique, l’Afrique et d’autres grandes régions économiques mondiales.
Smart Set Top Box soc, les clients en aval comprennent Zte Corporation(000063)
Smart TV soc, les applications pertinentes comprennent, sans s’y limiter, xiaomi, Haier, TCL, Chuangwei, Jimi, Fengmi, Ali, Tencent, baidu, BIG EYE orange, Anker, bestbuy, Toshiba, Amazon, Epson et d’autres produits terminaux intelligents d’entreprises bien connues au pays et à l’étranger.
Ai audio & Video System Terminal soc, a été appliqué aux produits terminaux de nombreuses entreprises bien connues au pays et à l’étranger, y compris, sans s’y limiter, xiaomi, Lenovo, TCL, Alibaba, Music, jifei, aiqiyi, Google, sonos, JBl, Harman kardon, Yandex, keep, zoom, image, Marshall, etc.
Wifi Bluetooth Chip et Automotive Electronic chip, en août 2021, l’entreprise a lancé une nouvelle génération de transmission de données à haute vitesse à double fréquence Wi – fi5 + BT5 qui prend en charge la transmission vidéo à haut débit. Une seule puce a été mise en œuvre à l’échelle commerciale. Les produits électroniques automobiles de l’entreprise sont principalement utilisés dans le système de divertissement automobile. Nous avons mis en place une ligne de production de puces de qualité électronique automobile de la série V et adopté la technologie de fabrication de pointe de 12 nanomètres dans l’industrie. À l’heure actuelle, les voitures Lincoln qui transportent les puces du système d’information automobile de l’entreprise sont déjà en route à l’étranger. De plus, la puce intelligente de cabine de l’entreprise est en cours de développement.
Nous pensons que l’entreprise, en tant que fabricant local de haute qualité aiot, occupe une position de leader dans les domaines de la boîte de décodage intelligente, de la télévision et de l’audio et de la vidéo ai, travaille avec des clients mondiaux de haute qualité pour construire l’écologie et construire le disque de base pour le développement à long terme de l’entreprise, et entre – temps, elle s’engage activement dans de nouveaux domaines tels que la connectivité sans fil et l’électronique automobile pour enrichir sa disposition de produits et ouvrir l’espace de croissance futur
Prévisions de bénéfices
Il est prévu que les revenus de la société de 2021 à 2023 seront respectivement de 47,78, 67,19 et 8 589 milliards de RMB, et que le SPE sera respectivement de 1,98, 2,87 et 3,85 RMB. Le cours actuel des actions correspondant au PE sera respectivement 55, 38 et 28 fois, et la cote d’investissement « recommandé» sera attribuée.
Conseils sur les risques
Risque de ralentissement du climat de l’industrie, risque de retard dans le calendrier des nouveaux produits, risque d’intensification de la concurrence industrielle, risque de changement de politique étrangère, etc.
