Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) )
Événements
Le 7 avril, la compagnie a annoncé qu’elle s’attendait à ce que le chiffre d’affaires du 22q1 atteigne 1,48 milliard de RMB, en hausse de 59,29% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la mère était de 270 millions de RMB, en hausse de 201,8% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 256 millions de RMB, en hausse de 226,88% par rapport à l’année précédente.
Commentaires
Le rendement du 22q1 a été remarquable et conforme aux attentes du marché. La compagnie prévoit réaliser un chiffre d’affaires de 1,48 milliard de RMB au 22q1, en hausse de 59,29% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 270 millions de RMB, en hausse de 201,8% d’une année sur l’autre. Bénéficiant de la forte demande de circuits segmentés et de l’avantage de la mise en page stratégique « technologie + produits » de l’entreprise, les expéditions de produits de l’entreprise 22q1 ont augmenté de façon constante et synchrone.
Les décodeurs intelligents et les puces audio et vidéo ai continuent de fonctionner. Puce de décodeur intelligente: le cycle de changement de machine en Chine arrive, et les activités d’achat centralisé et d’appel d’offres des trois principaux opérateurs stimulent la demande de décodeur en Chine. La perméabilité des décodeurs intelligents à l’étranger a encore beaucoup à améliorer. L’entreprise a conclu une coopération avec plus d’une centaine d’opérateurs dans le monde entier. La part de marché des décodeurs intelligents de l’entreprise sera encore augmentée en raison de l’enquête anti – monopolistique sur Bottom et des sanctions américaines sur Hisense. Puce audio et vidéo ai: la gamme de produits audio et vidéo ai de l’entreprise est complète, couvrant une variété de produits intelligents tels que Haut – parleur intelligent, image intelligente et d’autres séries d’extension. À l’avenir, nous espérons coopérer avec Google, Amazon, JBl, Baidu et d’autres grands fabricants audio et vidéo intelligents pour explorer le marché d’outre – mer.
« technologie + produits » s’accumule profondément et les résultats de la mise en page stratégique sont évidents. L’entreprise attache une grande importance à l’innovation technologique et à la recherche et au développement de produits. Les principales puces ont atteint la disposition avancée de 12 nm, et les types de produits répondent aux exigences de production de différents produits finaux. L’entreprise développe activement le commerce de Bluetooth Wi – fi et de puces électroniques automobiles: wifi 5 + BT5. 2. La puce unique w155s1 réalise une production de masse et comprend des produits de gros clients tels que xiaomi tvstick. Wifi 6 devrait être produit en juin 22; Le système de contrôle central v901d de l’entreprise avant l’installation des véhicules a reçu des commandes de clients de haute qualité à l’étranger et le volume des expéditions a augmenté régulièrement. À l’avenir, les deux principales entreprises émergentes de l’entreprise devraient devenir un important moteur de croissance, avec les trois principales entreprises pour réaliser une distribution parfaite des produits, ce qui permettra une croissance des performances.
Conseils en matière d’investissement
Le chiffre d’affaires annuel prévu pour la période 21 – 23 est de 47,78, 63,73 et 8044 milliards de RMB, en hausse de 74,5%, 33,37% et 26,22% d’une année sur l’autre, et le bénéfice net attribuable à la mère est de 814, 11,7 et 1478 milliards de RMB, ce qui correspond à 1,98, 2,85 et 3,59% du SPE, respectivement. La cote « buy – in » est maintenue.
Conseils sur les risques
La demande en aval est inférieure aux attentes; L’intensification de la concurrence industrielle; Risque de hausse des prix des matières premières; Risque de change; Risque de levée de l’interdiction.
