Venustech Group Inc(002439) ( Venustech Group Inc(002439) )
Continuer d’ajouter de nouvelles activités stratégiques, être optimiste sur le développement à long terme de l’entreprise et maintenir la cote d ‘« achat »
Compte tenu de l’incidence des dépenses d’incitation au capital de la société, nous avons réduit les prévisions de bénéfices nets attribuables à la société mère de 1022 à 2023 à 102242 milliards de RMB et 1316 milliards de RMB (les prévisions initiales étaient de 1154 et 1455 milliards de RMB), augmenté les prévisions de 2024 à 1619 milliards de RMB, augmenté les prévisions de 2024 à 1,12, 1,41 et 1,73 RMB / action respectivement, et le prix actuel des actions correspond à un pe de 18,4, 14,6 et 11,8 fois de 2022 à 2024. Compte tenu de la croissance soutenue et régulière de la société, nous avons maintenu la cote d ‘« achat ».
Croissance rapide des revenus et augmentation continue des investissements
En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 4386 milliards de RMB, en hausse de 20,27% par rapport à l’année précédente; Réaliser un bénéfice net de 862 millions de RMB, en hausse de 7,15% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net non attribuable à la société mère s’est élevé à 764 millions de RMB, en hausse de 8,74% d’une année sur l’autre. La marge brute de vente de la société était de 65,99%, en hausse de 2,12 points de pourcentage d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’augmentation de la proportion des revenus de vente de produits et de services propres avec une marge brute plus élevée. Le taux de d épenses de l’entreprise a augmenté au cours de la période, l’entreprise a augmenté ses investissements dans la nouvelle direction, les dépenses de R & D et de marketing ont augmenté de 35,38% d’une année sur l’autre, et le paiement d’actions généré par le plan d’actionnariat des employés de l’entreprise a été d’environ 76,8 millions de RMB.
Les nouveaux produits de piste stratégiques maintiennent une croissance rapide
L’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires total de 1544 milliard de RMB, en hausse de 48% d’une année sur l’autre, dans les secteurs de la sécurité des données 2.0 et 3.0, du Centre d’exploitation de la sécurité, de la sécurité industrielle d’Internet et du nouveau secteur d’activité de Yunan. Parmi eux, les activités de sécurité des données ont réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 912 millions de RMB, en hausse de 52% d’une année sur l’autre, dont 312 millions de RMB ont été réalisés par les activités de sécurité des données 2,0 et 3,0. EDR, full Flow Detection, spoofing Defense, credit Creation products, attack surface Management and other New Track Products Business Income achieved more than 300% Growth. En outre, des produits tels que le pool de ressources en nuage, la connaissance de la situation, l’analyse des menaces et le champ de tir de la sécurité du réseau ont également connu une croissance relativement élevée.
Saisir les possibilités de l’industrie et ouvrir la nouvelle année de la sécurité des données 3.0
L’entrée en vigueur de la loi sur la sécurité des données et de la loi sur la protection des renseignements personnels en 2021 a donné naissance à un vaste marché pour les affaires gouvernementales, l’industrie et la sécurité des données personnelles. L’entreprise a établi le siège social de la sécurité des données à Hangzhou, et a publié le cadre technique de Data oasis, et a proposé la voie évolutive de la sécurité des données de la sécurité des objets de données 1.0 à la sécurité de l’agrégation des données 2.0, puis à la sécurité de la circulation des données 3.0.
Conseils sur les risques: risques macroéconomiques à la baisse; Une concurrence accrue sur le marché; Les opérations de sécurité urbaine n’ont pas répondu aux attentes.
