Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Chef de file dans le domaine de la CAX en Chine, maintenir la cote d ‘« achat »
La société est une entreprise leader dans le domaine des logiciels industriels de CAX R & D et de conception en Chine. Nous maintenons les prévisions de bénéfices initiales et ajoutons de nouvelles prévisions de bénéfices pour 2024. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 245, 331 et 449 millions de RMB en 2022 – 2024, et EPS sera de 3,96, 5,35 et 7,24 RMB / action. Le prix actuel des actions correspond à PE 51,8, 38,3 et 28,3 fois, et nous maintenons la cote d ‘« achat ».
Événement: la société a publié le rapport annuel 2021, avec une forte croissance des performances
La société a publié le rapport annuel 2021 et a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 619 millions de RMB en 2021, en hausse de 35,65% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 182 millions de RMB, en hausse de 50,90% par rapport à l’année précédente. Les principales raisons de la forte croissance de la performance de l’entreprise sont les suivantes: (1) l’itération continue de la technologie des produits de l’entreprise, en même temps, l’entreprise a intensifié les efforts d’exploration des principaux clients de l’industrie, a répondu positivement à la nouvelle demande du marché de l’éducation et a entraîné une forte croissance des revenus d’exploitation de l’entreprise; Les subventions gouvernementales et les revenus de gestion financière de la société comptabilisés dans les bénéfices et pertes courants en 2021 ont augmenté d’une année sur l’autre.
Ajouter des investissements dans la recherche et le développement et continuer à polir les produits
L’entreprise n’a cessé d’intensifier ses efforts de recherche et de développement dans le domaine de la CAX et de continuer à polir ses produits afin de jeter les bases d’une forte croissance des performances. Dans le domaine de la Cao 2D, l’entreprise a publié la version 2022 de la Cao Zhongwei, ce qui a amélioré l’efficacité et la stabilité de la sector – forme. Dans le domaine de la Cao 3D, l’entreprise a publié la version 3d2022x de zhongWANG, qui améliore la capacité de modélisation de surface de haute qualité, la capacité de conception paramétrique de tamponnage, etc., et fournit un soutien puissant pour accélérer le cycle de conception et de développement des produits des utilisateurs de l’entreprise. Dans le domaine de l’ECA, l’entreprise a publié le logiciel d’analyse de simulation structurale par éléments finis zwsim Structural 2022 et le logiciel de simulation électromagnétique zwsim – em2022, afin d’obtenir une bonne rétroaction des clients.
Signé par Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) créer une coentreprise
En février 2022, la société a annoncé qu’elle avait l’intention de créer une coentreprise avec Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Nous sommes optimistes que l’entreprise s’associe à Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Nous croyons que l’entreprise s’attend à ce qu’elle s’appuie sur l’accumulation de son propre domaine de recherche et de développement de logiciels industriels et qu’elle utilise les avantages de la technologie et des canaux Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) pour améliorer sa capacité de recherche et de développement et accélérer le processus de commercialisation des logiciels d’application BIM (Building Information Model).
Conseils sur les risques: les principaux clients n’ont pas exploré les risques prévus et les produits n’ont pas développé les risques prévus.
