Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Événements:
La compagnie a publié le rapport annuel 2021 après la clôture des opérations le 11 avril 2022.
Commentaires:
Le développement des marchés intérieurs et étrangers de la société s’est déroulé sans heurt, avec une augmentation annuelle de 50,89% du bénéfice net de la société mère.
En 2021, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 619 millions de RMB, en hausse de 35,65% d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’expansion active du marché, de l’approfondissement des principaux clients de l’industrie sur les marchés commerciaux nationaux et étrangers et de la réponse du marché intérieur de l’éducation à l’orientation politique et à la demande des clients, ce qui a contribué à la croissance continue du chiffre d’affaires de l’entreprise. Parmi eux, 2dcad a réalisé un chiffre d’affaires de 441 millions de RMB, en hausse de 31,39% par rapport à l’année précédente; 3dcad a réalisé un chiffre d’affaires de 138 millions de RMB, en hausse de 25,47% par rapport à l’année précédente; CAE a réalisé un chiffre d’affaires de 38275 millions de RMB, en hausse de 37667 millions de RMB par rapport à l’année précédente. La société a réalisé un bénéfice net de 182 millions de RMB, en hausse de 50,89% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère a été déduit de 99 millions de RMB, en hausse de 4,16% d’une année sur l’autre. Le résultat non récurrent comprend principalement les subventions gouvernementales et les revenus de gestion financière.
Investir continuellement dans la recherche et le développement pour améliorer les produits Cao existants
En 2021, sur la base des produits Cao existants, l’entreprise a continué d’investir dans la R & D pour la mise à niveau technique et la transformation des produits. Le coût total de la R & D a atteint 203 millions de RMB, en hausse de 34,23% d’une année sur l’autre. Dans le domaine de la Cao 2D, la société a publié une nouvelle version de la Cao 2022 Zhongwei; Dans le domaine de la Cao 3D, la société a publié la version 3d2022x de zhongWANG; Dans le domaine de l’ECA, l’entreprise a publié la sector – forme universelle de prétraitement et de traitement zwmeshworks2022, le logiciel d’analyse de simulation structurale par éléments finis zwsim Structural 2022 et le logiciel de simulation électromagnétique zwsim – em2022. Dans le domaine de l’innovation et de l’information, l’entreprise a officiellement publié la version Linux de zhongWANG CAD 2022, la version Linux de zhongWANG CAD Machinery 2022, la version Linux de zhongWANG CAD Building 2022 et la version Linux de zhongWANG 3d2022. En outre, l’entreprise a mis en place une unit é d’affaires en nuage et a commencé à développer des produits de Cao en nuage de nouvelle génération en s’appuyant sur l’accumulation de la technologie existante du moteur de modélisation géométrique Overdrive, de la technologie 2dcad et 3dcad.
Il est proposé de créer une coentreprise avec Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) afin d’accélérer le processus de commercialisation des applications BIM.
Le 17 février 2022, la société a signé un accord de coentreprise avec Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Le capital social de la coentreprise est de 50 millions de RMB, dont 35 millions de RMB en monnaie, soit 70,00% du capital social total. Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949)
Prévisions de bénéfices et propositions d’investissement
L’entreprise s’est engagée à devenir un fournisseur de logiciels industriels de classe mondiale de Dassault et à contribuer au progrès industriel mondial. Sous l’impulsion des politiques, l’entreprise devrait maintenir une croissance rapide et profiter pleinement du boom industriel. On prévoit que le revenu d’exploitation de la compagnie pour la période 2022 – 2024 sera de 847, 1135 et 1494 milliards de RMB, que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 235, 312 et 430 millions de RMB, que le SPE sera de 3,80, 5,03 et 6,95 RMB / action et que le PE correspondant sera de 53,98, 40,71 et 29,50 fois. En raison de l’ajustement global du marché et d’autres facteurs, le prix des actions de la société est beaucoup ajusté. Nous ajustons la méthode d’évaluation de la société à la méthode PE. Depuis la cotation de la société, PE fonctionne principalement entre 70 et 310 fois. Actuellement, le pettm de l’indice informatique (Shenwan) est 40,4 fois, donnant à la société 80 fois PE cible en 2022, avec un prix cible de 304,00 RMB. Maintenir la cote d’achat.
Conseils sur les risques
La pneumonie covid – 19 est récurrente; Le soutien à la politique industrielle a diminué; Risques liés à la recherche et au développement technologiques; La concurrence sur le marché s’est intensifiée.
