Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )
Récemment, la société a publié plusieurs annonces. Le 7 avril 2022, la société a remporté l’appel d’offres pour le projet de service de SMS à long numéro de la China Post Savings Bank, et le 8 avril, la société a signé un accord de coopération d’affaires avec Huawei Cloud.
La coopération de Huawei Cloud améliore le potentiel de vente et devrait apporter des changements au modèle d’entreprise. L’accord signé entre la société et Huawei Cloud prévoit que la société fournira des services tels que la capacité d’analyse des terminaux d’information intelligents et le soutien technique. Cette coopération devrait apporter deux avantages: l’un est d’aider l’entreprise à améliorer l’échelle des affaires de 5G Rich Media News. Huawei Cloud rassemble plus de 30 000 partenaires dans le monde entier, développe 2,6 millions de développeurs et fournit plus de 6 000 services et partenaires d’exploitation. L’entreprise espère fournir des produits et des services à un grand nombre de clients de bout en bout en utilisant les ressources de clients pertinentes pour ouvrir rapidement le marché. Deuxièmement, il offre de nouvelles possibilités industrielles de bout en bout. Cette coopération est basée sur l’analyse de terminal de l’information intelligente aim +. En plus de la fonction traditionnelle de SMS, elle prend également en charge l’interaction, le paiement et d’autres capacités à guichet unique, qui peuvent réaliser la distribution de micro – services, incarner pleinement les avantages des messages 5G et soutenir plus efficacement Les activités de marketing des clients. Entre – temps, cette collaboration devrait entraîner des changements dans le modèle d’entreprise. La facturation réussie montre que le modèle d’entreprise de l’entreprise passe au modèle SaaS, ce qui est l’un des changements importants apportés à l’entreprise par les messages 5G. La capacité des messages 5G à fournir une sector – forme + service aux clients, face aux amis et aux opérateurs, est plus de sortie de la capacité de sector – forme, la forme de charge peut également changer. L’entreprise a déclaré qu’elle construirait non seulement sa propre sector – forme de communication en nuage, mais qu’elle aiderait également les opérateurs à construire la sector – forme dans le développement à long terme du message 5G à l’avenir.
Les activités de messagerie 5G se développent rapidement et l’expansion à l’étranger améliore le potentiel à long terme. Principales offres gagnantes: la filiale à part entière de la société a remporté l’appel d’offres pour le projet de service de messages courts à long numéro de la China Post Savings Bank, qui, d’une part, explique la force technique et la position sur le marché de la société et, d’autre part, jouera un rôle positif dans la performance future. 5g News a fait des progrès positifs: en 2021, le volume d’affaires de 5G Rich Media News a augmenté de 300% d’une année sur l’autre, le volume d’affaires de 2022q1 a augmenté de 159,92% d’une année sur l’autre et de 28,72% d’une année sur l’autre. L’applet SMS de l’entreprise a déjà couvert 400 millions d’utilisateurs, et les applications des opérateurs, du Gouvernement et des hôpitaux ont commencé à être mises en place. On s’attend à ce qu’il couvre 600 à 700 millions d’utilisateurs d’ici la fin de l’année, ce qui correspond à 60 à 70% des utilisateurs de téléphones cellulaires. Des progrès continus ont été réalisés dans les activités à l’étranger: l’entreprise a augmenté ses efforts de développement des activités à l’étranger après avoir réservé des technologies et des talents pour aider les entreprises chinoises à se rendre en mer et à organiser les opérations locales, qui ont été mises en place avec succès à Hong Kong, en Indonésie et en Australie.
Suggestions d’investissement: la commercialisation des nouvelles 5G se poursuit et l’entreprise, en tant qu’entreprise leader, devrait en bénéficier à long terme. La performance de l’entreprise est sous pression à court terme en raison de l’investissement dans les coûts et d’autres raisons au cours de la période de promotion 5G, mais les activités d’information 5G progressent rapidement et la performance à court terme sous pression ne change pas les attentes à long terme. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2021 à 2023 est de – 2,34 / 177 / 278 millions de RMB, ce qui correspond à PE de /, 58x et 37x respectivement. Étant donné que le modèle d’entreprise actuel de l’entreprise offre des possibilités de transition vers le modèle SaaS, nous choisissons le domaine d’application 5G et le leader du domaine SaaS Beijing Jiaxun Feihong Electrical Co.Ltd(300213) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Navinfo Co.Ltd(002405)
Conseils sur les risques: les progrès commerciaux des messages 5G ne sont pas aussi rapides que prévu et les formulaires d’application de l’industrie peuvent changer.
