Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) ( Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) )
Excavation exclusive du marché adulte du vaccin antitétanique, validation de la capacité de commercialisation et de promotion de l’entreprise par le volume rapide du produit
Après des années de travail acharné dans l’industrie des vaccins, l’entreprise a réalisé qu’il existe de grandes différences entre les procédures d’immunisation des adultes contre le tétanos en Chine et à l’étranger et a exploité le marché exclusif des adultes contre le tétanos. Après la commercialisation des produits de l’entreprise en 2017, l’entreprise a intensifié ses efforts de promotion pour promouvoir le vaccin antitétanique adsorbé dans les services d’urgence, les services de traumatologie canine et d’autres services de l’hôpital. Le vaccin contre le tétanos est le premier produit commercialisé de l’entreprise, ce qui aide l’entreprise à réaliser le gain et la perte en douceur. En même temps, la promotion et le dosage rapides des produits vaccinaux ont également prouvé l’excellente capacité de commercialisation et de promotion de l’entreprise.
Les semis triplets AC – Hib sont sur le point de faire l’objet d’une demande de production et devraient être mis sur le marché d’ici 2023, ce qui devrait devenir une variété de classe milliard.
Sanlian est la deuxième variété de poids lourds de l’entreprise, qui devrait être déclarée en 2022 et approuvée pour la commercialisation en 2023. Nous croyons que le vaccin triplex est une grande variété potentielle de vaccins pour enfants en Chine, comparativement à d’autres vaccins multiples similaires, comme le vaccin quadruple et le vaccin quintuple, le vaccin triplex de l’entreprise a un avantage concurrentiel important. Nous nous attendons à ce que le vaccin triplex de l’entreprise soit approuvé pour la commercialisation en 2023. À ce moment – là, les ventes sur le marché devraient apporter de nouveaux ajouts à l’entreprise et devenir un autre vaccin de poids lourd en plus du vaccin contre le tétanos.
“Debout sur les épaules des géants”, le vaccin Staphylococcus aureus devrait devenir le premier vaccin superbactérien au monde, comblant le vide mondial
Le vaccin est un moyen efficace de contrôler l’infection et la propagation. Staphylococcus aureus est une superbactérie. La surveillance nationale de la résistance bactérienne en 2020 a montré que le taux moyen de détection des isolats cliniques était de 30%. À l’heure actuelle, aucun vaccin contre Staphylococcus aureus n’a été approuvé et commercialisé dans le monde entier. Le vaccin recombinant contre Staphylococcus aureus mis au point par l’entreprise en coopération avec l’Université de médecine militaire de l’armée de terre appartient à un vaccin innovant de classe 1, qui est le seul vaccin recombinant contre Staphylococcus aureus à entrer dans l’essai clinique en Chine. Le rapport sommaire de l’essai clinique de phase II a été obtenu et les données d L’entreprise a conçu et mis au point un vaccin recombinant contre Staphylococcus aureus sur la base d’une étude approfondie de la voie technologique de développement du vaccin contre Staphylococcus aureus à l’étranger et de la conception d’un plan d’essai clinique, d’une analyse et d’un résumé des raisons de l’échec. Nous croyons que la conception et le plan clinique du vaccin contre Staphylococcus aureus de l’entreprise sont suffisamment pris en considération, que le taux de réussite clinique de phase III et le taux de réussite de l’approbation de l’inscription du produit sont relativement élevés, que l’on s’attend à ce qu’il soit approuvé pour l’inscription en 2025 et que l’échelle du marché du vaccin contre Staphylococcus aureus (indication orthopédique) en 2030 atteindra 1 milliard de RMB.
Prévisions de bénéfices
Étant donné que le vaccin antitétanique de l’entreprise est actuellement en phase de libération rapide et qu’un autre vaccin triple AC – Hib de l’entreprise de grande taille devrait être approuvé pour la commercialisation d’ici 2023, et compte tenu du fait que l’entreprise est plus impliquée dans la recherche et qu’elle investit davantage dans la recherche et Le développement. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation de la compagnie sera de 487641,917 millions de RMB en 2021 – 2023, en hausse de 52,1%, 31,6% et 43,1% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable à la société mère était de 111,28,213 millions de RMB, en hausse de 206,0%, 15,4% et 67,0% d’une année sur l’autre; Le SPE est de 0,30, 0,35 et 0,58 yuan. Correspondant à un prix de clôture de 20,37 yuan / action le 8 avril 2022, PE était 67 / 58 / 35 et a été couvert pour la première fois avec une note de « surpoids».
Conseils sur les risques
Risque de commercialisation du vaccin antitétanique inférieur aux prévisions; Le calendrier de commercialisation et le risque de commercialisation du vaccin AC – Hib sont inférieurs aux attentes; Risque d’échec de la mise au point d’un vaccin contre Staphylococcus aureus.
