Digiwin Software Co.Ltd(300378) ( Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
Résumé des résultats: la société a réalisé un chiffre d’affaires annuel de 1,79 milliard de RMB en 2021, en hausse de 19,5% par rapport à l’année précédente; En 2021, la société a réalisé un bénéfice net de 110 millions de RMB pour la société mère, en baisse de 7,6% par rapport à l’année précédente.
Le chiffre d’affaires annuel de la société en 2021 a considérablement augmenté et le bénéfice net attribuable à la société mère a légèrement diminué par rapport à l’année précédente en raison de l’incidence des frais d’incitation au capital. Du côté des revenus, le chiffre d’affaires de la société a augmenté de 19,5% d’une année sur l’autre en 2021, principalement en raison de la croissance évidente des revenus d’affaires de chaque secteur de la société et de l’expansion continue de la région. Par activité, le chiffre d’affaires des logiciels fabriqués par l’entreprise a atteint 550 millions de RMB, en hausse de 26,1% par rapport à l’année précédente; Les ventes de logiciels et de matériel achetés ont atteint 360 millions de RMB, en hausse de 19,6% par rapport à l’année précédente; Les revenus des services techniques ont atteint 880 millions de RMB, en hausse de 15,7% par rapport à l’année précédente; Du point de vue des bénéfices, le bénéfice net attribuable à la société mère a diminué de 7,6% d’une année sur l’autre en 2021, principalement en raison de la répartition des dépenses d’incitation au capital de la société en 2021, d’un montant total de 50 millions de RMB. Le bénéfice net attribuable à la société mère après l’élimination de l’influence est de 170 millions de RMB, en hausse de 36,6% d’une année sur l’autre. La marge bénéficiaire brute de la compagnie était de 66,3%, soit essentiellement la même que celle de la même période l’an dernier; Le taux d’intérêt net était de 6,3%, en baisse de 1,8% par rapport à la même période l’an dernier; Du côté des dépenses, les taux de d épenses de l’entreprise pour les ventes, la gestion et la R & D en 2021 sont respectivement de 33,2%, 12,8% et 12,8%.
L’entreprise a continué d’approfondir la coopération industrielle et de développer ses activités à grande vitesse. L’entreprise promeut activement la coopération stratégique avec Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Entre – temps, l’entreprise renforce la coopération avec Huawei, crée conjointement des scénarios d’application de fabrication intelligente et construit conjointement l’écologie de l’industrie numérique. En 2021, l’entreprise a connu une croissance rapide des activités de produits de services, avec une augmentation significative de la proportion de produits de services couverts par le Groupe de clients sous contrat, une augmentation annuelle de 32% du nombre de clients sous contrat de produits de services et une augmentation annuelle de 36% du montant du contrat; En 2021, le chiffre d’affaires de l’entreprise s’élevait à 290 millions de RMB, en hausse de 27,4% d’une année sur l’autre, avec une part de 16,4%, dont 51% en Chine continentale.
Prévisions de bénéfices et conseils en matière d’investissement. On estime que le SPE sera de 0,70 Yuan, 0,89 yuan et 1,14 Yuan respectivement en 2022 – 2024, et que le bénéfice net attribuable à la mère atteindra un taux de croissance composé de 39,5% au cours des trois prochaines années. Compte tenu de la politique visant à promouvoir le développement rapide de la fabrication intelligente, de l’internet industriel et des services en nuage, l’entreprise, en tant que principal fournisseur de services de transformation numérique d’entreprise et de solutions complètes de fabrication intelligente en Chine, a une forte capacité d’innovation en R & D, une riche expérience de projet et des ressources de clients de haute qualité. On s’attend à ce que le volume des commandes de l’entreprise augmente à nouveau en 2022, avec une évaluation de 35 fois en 2022, avec un prix cible correspondant de 24,5 RMB, couvrant pour la première fois et une note d’« achat
Conseils sur les risques: la coopération avec Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) n’a pas répondu aux attentes et l’expansion de la clientèle n’a pas répondu aux attentes.
