Novogene Co.Ltd(688315) ( Novogene Co.Ltd(688315) )
Novogene Co.Ltd(688315) publier le rapport annuel 2021. En 2021, le chiffre d’affaires d’exploitation s’élevait à 1866 milliard de RMB (en hausse de 25,3% par rapport à l’année précédente); Réaliser un bénéfice net de 225 millions de RMB (en hausse de 515,7% par rapport à l’année précédente); Le bénéfice net de 176 millions de RMB (en hausse de 696,1% d’une année sur l’autre) a été réalisé après déduction des pertes. Vue trimestrielle: le chiffre d’affaires d’exploitation de 2021q4 s’élève à 590 millions de RMB (en hausse de 10,2% par rapport à l’année précédente); Réaliser un bénéfice net de 95,93 millions de RMB (en hausse de 8,1% par rapport à l’année précédente); Le bénéfice net de 76,28 millions de RMB a été déduit de l’impôt sur le revenu de la société mère.
Point de vue: l’entreprise a surmonté la croissance défavorable de la situation épidémique au pays et à l’étranger, la capacité d’automatisation, d’intelligence et d’informatisation a permis d’améliorer considérablement la marge bénéficiaire brute de chaque secteur d’activité; Passer de la recherche scientifique à la « recherche scientifique + clinique », innover continuellement dans les technologies et les systèmes de solutions et ouvrir le plafond de croissance.
L’efficacité de l’automatisation de la superposition des effets d’échelle s’est améliorée et la marge brute a augmenté de façon significative par rapport à l’année précédente. Sous – produits: 1) Les services de recherche scientifique fondamentale en sciences de la vie ont généré 656 millions de RMB de revenus (35,1%, en hausse de 27,7% d’une année sur l’autre) et une marge bénéficiaire brute de 54,3% (en hausse de 7,6 PCT d’une année sur l’autre); Les revenus de la recherche médicale et des services techniques se sont élevés à 273 millions de RMB (14,6%, en hausse de 8,5% d’une année sur l’autre) et la marge bénéficiaire brute à 43,4% (en hausse de 6,0 PCT d’une année sur l’autre); Le Service de sector – forme de séquençage a réalisé un revenu de 704 millions de RMB (37,7%, en hausse de 38,8% d’une année sur l’autre) et une marge bénéficiaire brute de 34,5% (en hausse de 13,7 PCT d’une année sur l’autre); Sous – région: la Chine a réalisé un chiffre d’affaires de 1 198 millions de RMB (64,2%, en hausse de 24,6% d’une année sur l’autre) et une marge bénéficiaire brute de 43,5% (en hausse de 8,2 PCT d’une année sur l’autre); Hong Kong, Macao, Taiwan et l’étranger ont réalisé un chiffre d’affaires de 666 millions de RMB (35,7%, en hausse de 26,4% d’une année sur l’autre) et une marge brute de 41,7% (en hausse de 7,1 PCT d’une année sur l’autre).
L’entreprise est déterminée à promouvoir activement le déploiement mondial de laboratoires centralisés, à améliorer l’accessibilité et la réactivité des services et à consolider continuellement sa position de chef de file dans le domaine du séquençage génétique. Les activités de l’entreprise couvrent environ 70 pays et régions sur six continents dans le monde, et les clients de l’entreprise représentent 99% des 100 établissements de recherche universitaires du monde; Parmi les 10 premières entreprises pharmaceutiques mondiales, 9 ont un avantage concurrentiel important. Des laboratoires de localisation ont été mis en place à Tianjin, Nanjing, Singapour, aux États – Unis et au Royaume – Uni. Il est prévu d’investir 1 739 millions de RMB dans la construction et l’expansion de laboratoires au pays et à l’étranger afin d’améliorer la disposition de la localisation afin d’améliorer la capacité de service à la clientèle.
Nous sommes optimistes à l’égard de l’entreprise: sur la base de 11 ans de précipitation de savoir – faire industriel + effet d’échelle + autonomisation automatique + forte viscosité des clients, Novogene Co.Ltd(688315)
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement: on estime que le bénéfice net de la société attribuable à la société mère sera de 267 millions de RMB, 386 millions de RMB et 530 millions de RMB en 2022 – 2024, soit une augmentation de 18,6%, 44,7% et 37,5% d’une année sur l’autre, et que Le pe correspondant sera de 36 X, 25 X et 18 x respectivement. Si l’on exclut l’impact de l’amortissement des charges d’incitation au capital, on s’attend à ce que le bénéfice net atteigne 302 millions de RMB, 402 millions de RMB et 532 millions de RMB en 2022 – 2024, en hausse de 34%, 33% et 33% respectivement d’une année sur l’autre. Maintenir la cote d’achat.
Indice de risque: l’impact de l’épidémie sur le développement des entreprises au pays et à l’étranger n’est pas aussi important que prévu; Risque de levée de l’interdiction des actions restreintes, etc.
