Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
Entreprise: les principaux fournisseurs de services de sector – forme numérique de l’industrie de la construction contribuent à la transformation et à la modernisation de l’industrie de la construction
Fabricant leader, deuxième entreprise. En 2017, l’entreprise a lancé une « deuxième entreprise» et s’est engagée à devenir le moteur de base de la transformation et de la mise à niveau de l’industrie par l’aide au développement de l’industrie de la construction. L’entreprise de coûts a lancé la transformation en nuage.
En 2021, le bénéfice net de la société a atteint une croissance rapide de 100,3%, le chiffre d’affaires a augmenté de 40,3% d’une année sur l’autre, le taux de cotisation a diminué de 9,8 PCT d’une année sur l’autre, le chiffre d’affaires a augmenté et le contrôle des dépenses a été renforcé, et la société entre dans la période de réalisation de la croissance du bénéfice net.
La transformation numérique de l’industrie de la construction offre de grandes possibilités. Chaque augmentation de 0,1% du taux d’informatisation de l’industrie de la construction entraînera plus de 10 milliards d’investissements supplémentaires dans l’informatisation de l’industrie de la construction. On estime que l’échelle des investissements dans l’informatisation de l’industrie du China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) dépassera 100 milliards d’ici 2025. Le disque de base de Digital Cost Cloud transition entre dans la période de clôture, Glodon Company Limited(002410) est stable.
En 2021, les revenus du cloud représentaient près de 70% des revenus totaux des coûts de construction numériques et la transformation du cloud était presque terminée.
L’augmentation des revenus des entreprises de coûts est « axée sur la quantité » plus « axée sur la qualité », l’amélioration de la pénétration des clients et la conversion des utilisateurs piratés augmentent le nombre d’utilisateurs, tandis que les services à valeur ajoutée de logiciels et l’innovation de produits améliorent l’ARPU.
On s’attend à ce que d’ici 2025, l’échelle globale du marché des coûts de construction numériques avoisine 9 milliards de RMB, Glodon Company Limited(002410) Construction numérique pour créer une courbe de croissance secondaire Glodon Company Limited(002410)
La position absolue de l’entreprise sur le marché des coûts de construction et l’idée de développement de la sector – forme construisent la compétitivité de base de la construction numérique. À l’heure actuelle, la pénétration globale des activités de construction reste faible et les perspectives du marché sont vastes.
La tendance générale à la numérisation des entreprises de construction ne changera pas, en particulier dans le contexte de la baisse générale de l’industrie immobilière en amont, la demande de réduction des coûts et d’amélioration de l’efficacité par des moyens numériques sera plus forte. Sur la base des estimations actuelles de la marge brute de construction, nous déduisons que la compagnie atteindra le seuil de rentabilité de la construction d’ici 2024 à 2025. Glodon Company Limited(002410)
Glodon Company Limited(002410)
À court terme, les bénéfices de l’entreprise de conception dépendront encore des produits logiciels de Hongye, tandis que la validation et l’itération du projet à long terme sont nécessaires pour avoir un logiciel de conception numérique de base indépendant. On s’attend à ce que la sector – forme logicielle indépendante apporte des avantages commerciaux substantiels au cours des trois prochaines années. Toutefois, le domaine de la conception « semi – transfrontalière » est essentiel à la stratégie de Glodon Company Limited(002410)
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement: le bénéfice net de guanglianda attribuable à la société mère de 2022 à 2024 est estimé à 9,84 / 13,33 / 1 945 milliards de RMB, et le SPE correspondant est de 0,83 / 1,12 / 1,63 RMB, soit + 48,9% / + 35,5% / + 45,9% d’une année sur L’autre. En se référant à des sociétés comparables, on estime que la valeur marchande cible de Glodon Company Limited(002410) en 2022 est de 81729 milliards de RMB et que le prix cible correspondant est de 68,66 RMB, qui est couvert pour la première fois, et on lui donne une cote d ‘«
Conseils sur les risques: la transformation numérique de l’industrie n’est pas à la hauteur des attentes; L’industrie de la construction entre dans un cycle descendant; La concurrence des entreprises de construction numérique s’intensifie; Progrès technologique inattendu
