Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) ( Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) )
Selon le rapport annuel de 2021 publié par la société, le revenu d'exploitation de la société s'élevait à 1572 milliard de RMB, en hausse de 1,37% d'une année sur l'autre, le bénéfice net attribuable à la société mère s'élevait à 126 millions de RMB, en baisse de 46,73% d'une année sur l'autre, et le bénéfice net non attribuable à la société mère s'élevait à 106 millions de RMB, en baisse de 52,60% d'une année Les résultats ont été inférieurs aux attentes du marché.
Principaux points d'investissement
L'activité Big Data a connu une croissance rapide et la couverture des clients a encore augmenté: en 2021, le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les solutions de système d'application Big Data s'élevait à 536 millions de RMB, en hausse de 36,75% d'une année sur l'autre, et le montant des contrats de vente signés a augmenté de plus de 26% d'une année sur l'autre. À la fin de 2021, le secteur d'activité Big Data de la société a atteint une couverture de 100% par les banques de politique générale, 83% par les banques d'État, 92% par les banques par actions, 89% par les banques commerciales urbaines dont l'échelle des actifs est supérieure à 500 milliards et 71% par les banques commerciales agricoles dont l'échelle des actifs est supérieure à 500 milliards, élargissant ainsi la coopération avec les clients. En 2022, l'entreprise améliorera encore la marge bénéficiaire brute des activités de Big Data en renforçant le processus d'investissement stratégique des clients de Big Bank afin d'optimiser la structure du personnel et d'améliorer la maturité concurrentielle des produits innovants dans le domaine des données.
Les activités de la grande banque ont dépassé la période initiale d'exploitation, et l'amélioration significative de la reconnaissance apportera l'effet d'étalonnage: en 2021, l'entreprise est entrée dans la grande banque de tête et n'a pas été en mesure de s'adapter au début de la coopération avec la grande banque. Après que l'entreprise a investi du personnel de haute qualité pour s'adapter aux besoins de la grande banque, elle a été progressivement reconnue par la grande banque. Au cours de ce processus, un grand nombre de talents ont été formés pour s'adapter aux besoins de la grande banque, et la capacité d'affaires de l En 2022, les relations entre l'entreprise et les grandes banques s'amélioreront encore, ce qui aura un effet d'étalonnage. Dans le même temps, le processus de coopération avec la Banque permet à l'entreprise d'intégrer l'expérience de gestion et l'expérience technique dans de nouvelles solutions de produits, de créer davantage de produits concurrentiels et de consolider l'avantage technologique de pointe des produits de l'entreprise.
Les activités à l'étranger ont continué de s'améliorer et la stratégie de développement a permis d'obtenir des résultats échelonnés: les activités à l'étranger ont réalisé des bénéfices dans l'ensemble et la tendance au développement des activités a continué de s'améliorer. En 2021, les contrats de vente des activités à l'étranger ont augmenté de plus de 95% d'une année sur l'autre et les revenus ont augmenté de 65% d'une année sur l'autre. L'entreprise a fait des percées dans les cinq principales banques des principaux pays d'Asie du Sud - Est, y compris la Thaïlande, la Malaisie et Vaincre les rivaux étrangers successivement est l'une des rares entreprises de technologie financière en Chine qui se tournent vraiment vers les produits pour entrer à l'étranger.
Prévision des bénéfices et cote d'investissement: Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Compte tenu de l'augmentation probable des coûts résultant de l'expansion des activités des grandes banques au cours de la période précédente, nous avons réduit le bénéfice net attribuable à la société mère prévu à 1,52 (- 2,49) et à 1,79 (- 326) millions de RMB au cours de la période 2022 - 2023, et nous nous attendons à ce que le bénéfice net attribuable à la société mère soit de 205 millions de RMB en 2024, maintenant la cote d '« achat ».
Conseils sur les risques: le taux de croissance de l'industrie informatique bancaire est inférieur aux prévisions; Le développement des affaires de l'entreprise n'a pas répondu aux attentes; Risques liés aux politiques des marchés étrangers.
