Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Événements:
La compagnie publie son rapport trimestriel de 2022. De janvier à mars 2022, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 862624 millions de RMB, en hausse de 1,24% par rapport à la même période de l’année précédente; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées est de – 197142 millions de RMB, en baisse de 440,78% par rapport à la même période de l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la société mère était de – 36 862600 RMB, en baisse de 1 206,30% par rapport à l’année précédente.
La pression sur les résultats du premier trimestre est principalement influencée par des raisons objectives telles que la situation épidémique, et la logique à long terme de l’entreprise reste inchangée.
Sous l’influence de facteurs externes tels que les fluctuations macroéconomiques cycliques et la récurrence de l’épidémie de covid – 19, la croissance globale des résultats de la compagnie au premier trimestre de 2022 a été relativement lente. Nous croyons que l’entreprise, en tant qu’entreprise générale de sector – forme Cao, est fortement influencée par la prospérité de l’industrie manufacturière en aval et d’autres industries. Les épidémies répétées en Chine ont également entravé la promotion et l’acceptation des activités éducatives de l’entreprise. Dans le même temps, le marché d’outre – mer est également affecté par l’augmentation des risques extérieurs, l’intensification du conflit russo – ukrainien et le taux de change.
L’entreprise est dans une période de croissance rapide et d’expansion, et les dépenses à ce stade sont relativement élevées pour soutenir la croissance à long terme.
L’entreprise a toujours mis en place son activité autour de la stratégie de base All – in – one CAX, a continué à renforcer les investissements dans la R & D, a continuellement poli les produits et a amélioré la qualité des produits. De janvier à mars 2022, le nombre d’employés de l’entreprise a augmenté de 58% par rapport à la même période de l’année précédente; Parmi eux, 689 employés de R & D, soit 46% du total des employés de l’entreprise. Parallèlement à l’augmentation substantielle du nombre d’employés, l’entreprise continue d’optimiser et d’améliorer le niveau de rémunération et de bien – être, de mettre en œuvre un plan d’incitation au capital et d’accroître continuellement les efforts de promotion des ventes et d’investissement dans la R & D. Nous pensons que l’entreprise est en croissance
Au cours de la période d’expansion, les investissements importants actuels constitueront une base stable pour la croissance bénigne à long terme de l’entreprise.
La capacité des services de localisation à l’étranger a été renforcée et le premier projet de coopération BIM de la sector – forme Goku a été mis en œuvre dans le domaine de la construction civile. Le Japon est le marché avec la plus grande part de marché des logiciels industriels dans la région Asie – Pacifique. La société a officiellement enregistré et créé une filiale à part entière du Japon, afin d’améliorer encore la pénétration du marché local. Nous pensons qu’il s’agit d’une étape clé pour développer davantage le marché international de l’entreprise et que le marché d’outre – mer de l’entreprise continuera de s’ouvrir régulièrement. Avec Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) et Shenzhen Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949)
Les possibilités d’atterrissage, les domaines d’activité et l’écologie coopérative continuent de s’améliorer.
L’entreprise dispose d’un moteur Cao sous – jacent autonome et contrôlable et d’un avantage technique. Actuellement, l’évaluation est dans une position inférieure. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation atteindra 6,16 / 8,44 / 1147 milliards de RMB en 2021 – 2023 pour atteindre 8,41 / 11,36 / 1522 milliards de RMB en 2022 – 2024, et le bénéfice net atteindra 1,80 / 2,53 / 345 millions de RMB en 21 – 23 pour atteindre 2,34 / 3,19 / 424 millions de RMB en 22 – 24 pour maintenir la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: les politiques n’ont pas été mises en œuvre comme prévu; La localisation n’a pas progressé comme prévu; La concurrence sur le marché s’est intensifiée et les progrès de la recherche et du développement n’ont pas été aussi rapides que prévu.
