Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) ( Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) )
Principales conclusions
Événement: Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) a publié le rapport du premier trimestre de 2022. Au cours de la période de rapport, le bénéfice d’exploitation a atteint 918 millions de RMB (9,10% d’une année sur l’autre), Le bénéfice
Les revenus des investissements continuent de stimuler la croissance des résultats. Le bénéfice net de la société 22q1 attribuable à la société mère s’élevait à 89 millions de RMB, en hausse de 25,95% d’une année sur l’autre, et le revenu des placements s’élevait à 41 millions de RMB, en hausse de 31,92% d’une année sur l’autre, dont 40 millions de RMB pour les coentreprises et les coentreprises, soit 44,94% du bénéfice net attribuable à la société mère. Selon Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) détenant 33,54% des actions de Wuhan Jianmin Dapeng Pharmaceutical Co., Ltd., le chiffre d’affaires de 2022q1 Wuhan Jianmin Dapeng Pharmaceutical Co., Ltd. Est estimé à environ 200 millions de RMB et le bénéfice net à environ 120 millions de RMB.
Les filiales créent de nouveaux ateliers complets de préparation, ce qui renforce l’avantage concurrentiel de l’entreprise sur le marché. Au 31 mars 2022, les travaux de construction en cours de la compagnie s’élevaient à 22 071500 RMB, en hausse de 31,96% d’une année sur l’autre, principalement en raison des nouveaux projets d’ingénierie et d’équipement au cours de la période en cours. Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) yekai Thailand Pharmaceutical (Suizhou) Co., Ltd. Assume la fonction de production de la plupart des produits du Groupe. Il est proposé de construire un nouvel atelier de production de préparations complètes avec son propre capital et d’autres fonds autolevés de 279,81 millions de RMB. La période de construction est estimée à Une fois le projet terminé, l’amortissement cumulé s’élève à 14 806700 RMB par an, ce qui aura une certaine incidence sur le bénéfice net.
Maintenir la cote d’achat. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère au cours des trois prochaines années est de 4,18 / 5,19 / 634 millions de RMB, que le SPE est de 2,72 / 3,38 / 4,13 RMB et que le PE correspondant est de 17,9 X / 14,4 X / 11,8 x respectivement. Compte tenu de la forte force de marque des produits de gré à gré de l’entreprise, l’entreprise associée dispose d’un vaste espace de croissance pour cultiver les activités de Niuhuang in vitro et maintenir la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: risque de changement de politique, risque de R & D, risque de prix des matières premières,
