B-Soft Co.Ltd(300451) ( B-Soft Co.Ltd(300451) )
Événements:
La compagnie a publié le rapport annuel 2021 après la clôture des opérations le 14 avril 2022.
Commentaires:
Le bénéfice net attribuable à la société mère a augmenté de 24,28% d’une année sur l’autre, et le montant des commandes de 10 millions de RMB a augmenté rapidement.
En 2021, l’entreprise s’est appuyée sur le développement coordonné des activités de « l’une des deux ailes» et de la Division des soins de santé, et a lancé la stratégie globale de transformation et de développement du nuage de « huikangyun 2.0», réalisant un chiffre d’affaires d’exploitation annuel de 1899 milliard de RMB, en hausse de 16,30% par rapport à l’année précédente. Parmi les principales activités, l’industrie médicale a réalisé un chiffre d’affaires de 1 696 milliards de RMB, en hausse de 24,35% d’une année sur l’autre, dont les ventes de logiciels médicaux et les services techniques ont augmenté de 26,15% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu une bonne dynamique de croissance. La société a réalisé un bénéfice net de 413 millions de RMB, en hausse de 24,28% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère s’est élevé à 387 millions de RMB, en hausse de 23,11% par rapport à l’année précédente. En ce qui concerne les commandes, grâce à la politique nationale de promotion de l’industrie de l’information médicale, l’augmentation des commandes des nouveaux clients de l’entreprise a dépassé les années précédentes, 32 nouvelles commandes de 10 millions de niveaux ont été ajoutées et le montant des commandes de 10 millions de niveaux a augmenté de plus de 40% d’une année sur l’autre, augmentant ainsi la part de marché.
Les services d’information sur la santé hospitalière dirigent la croissance et les services d’innovation ouvrent l’espace de croissance futur
Services d’information sur la santé hospitalière: deux clients de l’entreprise ont mis en place une solution Cloud complète pour les produits hit; Plus d’une centaine de clients ont mis en place des solutions de sous – systèmes pour le cloud hybride; La nouvelle génération de solutions complètes de Cloud “huikang Cloud 2.0” a été lancée avec succès dans les établissements médicaux de niveau 3. Services d’Internet médical et d’Internet des objets: l’entreprise a connu une croissance rapide sur la base d’activités innovantes telles que « Internet + services médicaux» dans des villes saines, y compris des activités innovantes telles que le paiement groupé, les soins en nuage, le transfert de prescription en ligne et la protection des entreprises, qui ont généré des revenus d’environ 112 millions de RMB, en hausse d’environ 40% d’une année sur l’autre. Les hôpitaux Internet ont ajouté plus de 300 établissements médicaux, soit une augmentation de plus de 70% par rapport à l’année précédente;
SaaS Internet Hospital Platform consultation + Re – treatment + Pharmaceutical + Medical Technology total number of approximately 370000 singles, the total Order amount of more than 26 million yuan. Assurance médicale: les revenus liés à l’assurance médicale de la compagnie se sont élevés à 57,34 millions de RMB, en hausse d’environ 132% d’une année sur l’autre. Du côté de l’assurance médicale, l’entreprise a participé à la construction de sept sectors – formes provinciales d’assurance médicale à Hebei, Tianjin, Gansu, Heilongjiang, Mongolie intérieure, Qinghai et Shanxi, et a remporté l’appel d’offres et mis en œuvre deux sectors – formes municipales d’assurance médicale à Shijiazhuang et Yingkou. À l’hôpital, l’entreprise a remporté l’appel d’offres pour plus d’une douzaine d’établissements médicaux.
Les produits Cloud sont publiés successivement et le système de produits “huikang Cloud 2.0” est progressivement mis en place.
L’entreprise continue d’exploiter pleinement le potentiel de l’industrie. En 2021, l’investissement dans la recherche et le développement s’élevait à 316 millions de RMB, en hausse de 15,98% d’une année sur l’autre. Trois nouveaux brevets d’invention et environ 90 nouveaux droits d’auteur sur les logiciels ont été ajoutés. En ce qui concerne les produits Cloud, l’entreprise a publié la solution globale Cloud his, la sector – forme Cloud d’exploitation et d’entretien, la solution hybride d’hôpital Internet Cloud, les produits Cloud intelligents pour les personnes âgées, la solution Cloud d’application d’inspection régionale, la sector – forme Cloud de santé et le Cloud de traitement collaboratif 5G + pour les maladies critiques. La mise à niveau continue des produits en nuage « huikang Cloud 2.0 » a jeté les bases solides de la transformation de l’entreprise de services traditionnels de produits d’information en nuage en entreprise écologique en nuage technologique.
Prévisions de bénéfices et propositions d’investissement
Sous l’impulsion de politiques telles que les dossiers médicaux électroniques, les soins médicaux sur Internet et la gestion intelligente des hôpitaux, l’industrie chinoise de l’information médicale est dans un cycle de prospérité élevé. En tant qu’entreprise leader, l’entreprise devrait en bénéficier pleinement. On prévoit que le revenu d’exploitation de la compagnie de 2022 à 2024 sera de 23,03, 27,87 et 3 355 milliards de RMB, que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 5,18, 6,43 et 800 millions de RMB, que le SPE sera de 0,33, 0,41 et 0,52 RMB / action et que le PE correspondant sera de 20,69, 16,67 et 13,39 fois. Au cours des trois dernières années, le PE de l’entreprise a été principalement exploité dans une fourchette de 25 à 65 fois, ce qui a donné à l’entreprise 35 fois le PE cible en 2022, et le prix cible correspondant était de 11,55 RMB. Maintenir la cote d’achat.
Conseils sur les risques
La pneumonie covid – 19 est récurrente; Les politiques pertinentes de l’industrie n’ont pas atteint les attentes; La promotion d’une ville saine n’a pas répondu aux attentes; La transformation du « nuage huikang » n’a pas répondu aux attentes; Le développement des services de diagnostic et de traitement en ligne n’a pas été à la hauteur des attentes; La concurrence s’intensifie dans l’industrie.
