Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) ( Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )
Principaux éléments du rapport:
Le 16 avril 2022, Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009)
Au premier trimestre de 2021 et 2022, les revenus ont augmenté respectivement de 18,74% et 20,39% d'une année sur l'autre, tandis que le bénéfice net attribuable à la mère a augmenté de 21,04% et 22,33% d'une année sur l'autre: du côté des revenus, les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 14,39% et - 0,9% d'une année sur l'autre, et les revenus nets de commissions ont augmenté de 16,83% et 11,2% d'une année sur l'autre. La croissance rapide des revenus est principalement due à l'expansion de l'échelle et au rendement des investissements.
L'écart net d'intérêt s'est légèrement réduit: D'après les données détaillées, les prêts ont continué de croître rapidement, ce qui a entraîné une augmentation de la proportion de prêts. Les dépôts bancaires ont également connu une croissance plus élevée après un an d'épargne, ce qui a entraîné une baisse du coût global du côté de la dette. Toutefois, le rendement des actifs portant intérêt a diminué plus rapidement que celui des passifs, ce qui a entraîné une légère réduction de la marge d'intérêt nette.
La réforme de la stratégie de vente au détail a été accélérée: au premier trimestre, l'entreprise a ajouté trois nouvelles succursales à Suzhou et la couverture des sous - succursales de comté dans la province du Jiangsu est passée de 80% à 90% à la fin de 2020. En 2022, 47 nouvelles sous - succursales sont prévues pour toute l'année, et le nombre total de points de vente dépasse 260 à la fin de l'année. La création de nouvelles succursales deviendra le nouveau point de croissance des dépôts et des prêts de la société. À la fin du premier trimestre de 2022, les dépôts des 15 nouvelles sous - succursales ont augmenté de 11,52%; Augmentation de 25,32% du prêt de contribution.
La qualité des actifs est restée stable: le taux de défaut au premier trimestre était de 0,90%, en baisse de 1 BP par rapport à l'année précédente. Taux d'intérêt de 1%, baisse de 0,22 point de pourcentage par rapport à l'année précédente. La couverture globale des provisions a atteint 398,41%, ce qui a permis d'améliorer encore la capacité de couverture des risques.
Prévision des bénéfices et Conseil en investissement: l'entreprise stimule simultanément les activités publiques et de détail, ce qui entraîne une croissance rapide des activités intermédiaires. Prévision 2022 / 23 eps1. 89 yuan / 2,21 Yuan, conformément au prix de clôture des actions Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) a le 15 avril, 11,9 Yuan, correspondant à 0,97 fois pb en 2022, la cote de participation excédentaire est maintenue.
Facteurs de risque: sous l'effet de l'épidémie de covid - 19, la reprise économique mondiale n'a pas été aussi rapide que prévu, ce qui a entraîné de fortes fluctuations des actifs bancaires.
