Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
Chef de file dans le domaine de la CAX en Chine, maintenir la cote d ‘« achat »
L’entreprise est une entreprise leader dans le domaine des logiciels industriels CAX R & D et design en Chine. La R & D des produits et le d éveloppement des clients se sont déroulés sans heurt. Nous sommes optimistes quant au potentiel de croissance à long terme de l’entreprise et maintenons les prévisions de bénéfices initiales. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 2,45, 3,31 et 449 millions de RMB en 2022 – 2024, et que le SPE sera de 3,96, 5,35 et 7,24 RMB / action. Le prix actuel des actions correspond à PE 51,9, 38,4 et 28,4 fois, et nous maintenons la cote d ‘« achat ».
Événement: la société publie le rapport trimestriel 2022
La société a publié son premier rapport trimestriel pour 2022, avec un chiffre d’affaires d’exploitation de 86 millions de RMB, en hausse de 1,24% par rapport à l’année précédente; Réaliser un bénéfice net de – 20 millions de RMB pour la société mère. Les revenus d’exploitation du marché commercial chinois ont augmenté régulièrement, avec un taux de croissance de 20,30%. La croissance des résultats à court terme de l’entreprise est sous pression, principalement en raison de facteurs externes tels que la récurrence de l’épidémie de covid – 19 et la tension internationale. Avec l’atténuation de l’épidémie en Chine, la promotion des activités et l’acceptation des projets de l’entreprise devraient reprendre progressivement, et l’impact négatif des facteurs incertains sur les activités de l’entreprise devrait s’améliorer.
Les compétences de base de la sector – forme Goku deviennent matures et l’application industrielle devrait s’accélérer.
En février 2022, la société et Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) ZhongWANG Zhicheng est le moteur de modélisation géométrique 3D de l’entreprise “Wukong plan” dans le domaine de l’architecture civile cas d’atterrissage spécifique. La création de zhongWANG Zhicheng marque la maturité progressive des compétences de base de la sector – forme du plan Wukong, qui est passé de la phase de R & D itérative interne précédente à la phase d’application et de polissage des produits de l’industrie. Grâce à une coopération approfondie avec les principales entreprises de l’industrie, l’entreprise espère accélérer la mise en œuvre de projets dans des domaines tels que la construction à grande échelle, le transport, l’énergie électrique et la construction navale à l’avenir, et former des solutions Cao 3D haut de gamme correspondantes dans chaque sous – industrie, jetant ainsi une base solide de produits pour la croissance de la performance.
Création d’une filiale japonaise et renforcement de la capacité des services de localisation à l’étranger
En janvier 2022, la société a officiellement constitué une filiale à part entière du Japon, qui est positionnée comme un Centre japonais de promotion des ventes et de services techniques. Le marché japonais est le plus important marché commercial de logiciels industriels en Asie – Pacifique. L’entreprise a mis en place une équipe d’affaires et de technologie localisée, qui devrait améliorer le réseau de vente sur le marché japonais, améliorer l’avantage concurrentiel des produits, améliorer la qualité et l’efficacité du soutien avant et après la vente, renforcer la pénétration des affaires de l’entreprise sur le marché local, accroître l’influence de la marque de l’entreprise et étendre davantage le marché international.
Indice de risque: risque récurrent d’épidémie; Risque d’aggravation des tensions internationales; Risque inattendu de développement de produits
