Longitude & trame Hengrun (688326)
Logique de recommandation de base
Après près de 20 ans de développement, l’entreprise est devenue l’une des rares entreprises en Chine à être en mesure de mettre en œuvre des produits électroniques de conduite intelligents, des services et des solutions de recherche et de développement, ainsi que des solutions globales de conduite intelligente de haut niveau. Dans le contexte de la transformation de l’électronique intelligente automobile, nous continuons de bénéficier de la mise en page de l’entreprise « Trinity », d’une forte force logicielle basée sur la sector – forme, d’une réserve de talents de haute qualité et de vastes ressources pour les clients:
E – product Business: intelligent Driving croît rapidement, multi – SKU est en fait la force de la sector – forme. L’entreprise est le premier fournisseur de logiciels de base à se joindre à autosar en Chine. Sur la base d’une compréhension approfondie de la capacité de sector – forme des contrôleurs automobiles, les produits ont été impliqués dans de nombreux domaines tels que la conduite intelligente, le réseau intelligent, le confort de la carrosserie, le contrôle du châssis, etc.: 1) Produits de conduite intelligents: pionnier de la substitution domestique, la part de marché des affaires / passagers est à l’avant – garde de l’indépendance, et la puissance de calcul basée sur des puces telles que mobileye / Ti forme une séquence complète de produits de bas à haut, Répondre aux besoins de diversification et d’auto – recherche des entreprises automobiles; Confort de la carrosserie et connexion intelligente au réseau: l’électronique automobile est standard et l’effet d’échelle apparaît progressivement; Autres produits électroniques: la capacité de sector – forme du Contrôleur est étendue, de nouveaux produits de commande de châssis devraient être produits en série et contribuer aux revenus en 2022;
Services et solutions de R & D: la capacité logicielle est intégrée pour soutenir efficacement le d éveloppement des entreprises de produits électroniques. Depuis sa création, l’entreprise adhère à la stratégie de pointe de la technologie axée sur la recherche et le développement. La source technologique de base est la recherche et le développement indépendants. Sur la base d’une compréhension approfondie des logiciels, l’entreprise fournit diverses solutions techniques, le développement d’outils et le Service de soutien des processus pour le processus de recherche et de développement des systèmes électroniques des clients de différentes industries, afin de profiter d’une marge brute élevée et de soutenir efficacement le développement des entreprises de produits électroniques;
Smart Drive Global Solutions Business: future important Emerging business Direction of the company, Potential profit Growth point. À l’heure actuelle, l’entreprise a mis en place un ensemble complet de solutions Maas portuaires et a réalisé un atterrissage commercial. Plus de 20 véhicules portuaires intelligents ont été mis en service dans deux ports, à savoir Tangshan Port Group Co.Ltd(601000) , Rizhao Port Co.Ltd(600017)
Prévision des bénéfices: l’entreprise est l’une des rares entreprises en Chine à être en mesure de réaliser la couverture des produits électroniques de conduite intelligente, des services et des solutions de recherche et de développement, et des solutions globales de conduite intelligente de haut niveau. S’appuyant sur la mise en page d’affaires Trinity et la force logicielle profonde de la sector – forme, l’entreprise espère réaliser simultanément le double développement des produits et des clients et bénéficier continuellement du processus d’électrification intelligente des véhicules. On estime que le chiffre d’affaires de 2022 – 2024 sera respectivement de 43,9 / 60,9 / 8,1 milliards de RMB, le bénéfice net pour la mère de 2,21 / 3,53 / 513 millions de RMB et le SPE de 1,84 / 2,94 / 4,28 RMB.
Conseil de risque: les ventes mondiales et chinoises de voitures particulières sont inférieures aux prévisions; La pénétration intelligente n’a pas augmenté comme prévu; L’expansion de la clientèle de l’entreprise n’a pas été aussi rapide que prévu.
