Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
Événement: le 16 avril 2022, la compagnie a publié le rapport sur les résultats du premier trimestre de 2022.
Au cours du premier trimestre de 2022, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 895 millions de RMB, en hausse de 58,83% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la mère était de 60 millions de RMB, en hausse de 13,07% par rapport à l’année précédente; La marge brute et la marge nette d’un seul trimestre étaient respectivement de 14,20% / 6,72%, en baisse de 3,12 PCT / 2,72 PCT par rapport à l’année précédente.
Les principales raisons de la forte augmentation des revenus de 2022q1 sont les suivantes: l’entreprise continue de développer des clients de premier plan dans l’industrie automobile et d’autres industries, tandis que le budget de marketing des clients de premier plan d’origine augmente. 2 022q1 les principales raisons pour lesquelles le taux de croissance du bénéfice net attribuable à la société mère est inférieur au taux de croissance des revenus d’une année sur l’autre sont les suivantes: 1) afin d’élargir considérablement les clients de l’industrie automobile, afin de mieux servir les nouveaux clients automobiles de premier plan comme SAIC GM Buick, Dongfeng Honda et FAW Toyota, la société a recruté un nouveau Groupe de professionnels du service à la clientèle de l’industrie automobile au cours de la période visée par le rapport afin de répondre à la demande de talents pour le développement rapide de l’entreprise. Par conséquent, le coût de la main – d’oeuvre a augmenté plus rapidement au cours de la période considérée qu’au cours de la même période de l’année précédente; En raison de l’éclosion d’éclosions multiples à l’échelle nationale, les activités de service de scénarios d’affaires à forte marge brute et les activités de service de marketing des médias de campus de l’entreprise au cours de la période visée par le rapport ont été limitées et certaines activités n’ont pas pu être menées normalement.
Commentaires:
Continuer à développer les activités de marketing intégré de l’industrie automobile afin d’assurer la croissance des performances. Au cours des dernières années, l’entreprise a vigoureusement mis en œuvre la stratégie de développement pour développer les activités de marketing intégré de l’industrie automobile. Au cours de la période considérée, l’entreprise a remporté l’appel d’offres pour le projet d’agence de publicité en ligne de Dongfeng Honda 2022 en fonction de sa capacité professionnelle de service de marketing intégré, et a été choisie pour fournir des services de marketing tels que la publicité de marque et la communication pour les nouveaux modèles de véhicules de FAW Toyota. À l’heure actuelle, FAW Volkswagen, FAW Pentium, FAW Toyota, SAIC GM Cadillac, Dongfeng Hon Great Wall Motor Company Limited(601633) et de nombreux autres clients de haute qualité de l’industrie automobile pour assurer la croissance future des performances.
La viscosité des clients en stock est élevée et le budget de marketing continue d’être creusé. Pour les principaux clients des industries des biens de consommation, des opérateurs de télécommunications, des finances, de l’automobile et d’autres industries, l’entreprise construit une méthodologie de marketing plus efficace pour promouvoir l’effet d’échelle de la publicité pour les grands clients, afin d’obtenir un budget incrémental pour les grands clients.
La sector – forme d’échange de contenu numérique en ligne est attendue. En janvier 22, l’entreprise a signé un accord de coopération stratégique avec le Centre culturel beiwen pour établir conjointement une sector – forme d’échange de produits culturels et créatifs numériques, qui devrait être lancée cette année et devenir la deuxième courbe de croissance de l’entreprise. Le 13 avril, la China Internet Finance Association, Bank Of China Limited(601988) Nous ne pensons pas qu’il soit nécessaire de s’inquiéter trop de l’initiative visant à clarifier la valeur de l’ONF pour la protection de la propriété intellectuelle et l’attitude de soutien à l’égard de la culture.
Suggestions d’investissement: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Nous maintenons les prévisions de bénéfices préliminaires. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 7,44 / 10,29 / 1322 milliards de RMB au cours de la période de 22 à 24 ans, ce qui correspond à 10,67 / 14,76 / 18,97 (7,36 / 10,18 / 13,08 RMB après dilution), l’évaluation correspondante est de 12,3x / 8,9x / 6,9x, et le prix cible au cours de la période précédente est de 266,75 RMB / action. Compte tenu du fait que la société bénéficie de la tendance à la croissance des intrants de marketing et de promotion continus des entreprises d’État de base, et que la mise en page de NFT et de Digital Virtual person devrait former un catalyseur pour maintenir la cote d
Facteurs de risque: augmentation de la concurrence sur le marché, baisse des taux d’intérêt opérationnels, changements de politique industrielle et autres risques.
