Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ( Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) )
Les ventes intérieures de nouveaux produits ont dépassé les attentes, la nouvelle base basse superposée au Q2 des ventes à l’exportation a été bonne et la cote d ‘« achat » a été maintenue.
2022w15 – w16 (4.4-4.17) Les ventes de la s érie G10S du nouveau produit chinois ont été chaudes au cours des deux premières semaines, ce qui indique que les ventes intérieures ont dépassé les prévisions en avril. Compte tenu du fait que les ventes à l’étranger de l’entreprise entreront dans une base plus faible en mai, les ventes à l’étranger de l’entreprise de la série s7maxv, de la série Q et de la machine à laver Dyad ont également été mises en ligne à l’étranger, ce qui indique que les ventes à l’étranger de Q2 ont connu une croissance relativement rapide sous l’impulsion des nouveaux produits et ont maintenu une amélioration trimestrielle. On s’attend à ce que le taux d’intérêt net du premier trimestre s’améliore d’une année sur l’autre. Nous maintenons les prévisions de bénéfices. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2021 à 2023 sera de 14,0 / 17,8 / 2380 milliards de RMB, que le SPE sera de 21,0 / 26,7 / 35,7 RMB, que le prix actuel des actions sera 24,4 / 19,2 / 14,4 fois PE, et que la cote d ‘« achat » sera maintenue.
Les ventes de la nouvelle s érie G10S de la Chine ont continué d’être chaudes au cours des deux premières semaines, ce qui indique que les ventes intérieures ont dépassé les prévisions en avril.
Selon les données de l’état – major des affaires, Alibaba Channel GMV + 604,8% est le balayeur de sol 2022w15 – w16. Les nouveaux produits de la série G10S et de la série T8 sur le marché intérieur de l’entreprise ont une forte force, un positionnement différentiel des fonctions, y compris la version omnipotente, la version auto – nettoyante, la version auto – dépoussiéreuse et la version autonome, une forte force de produit et une matrice de produits encore améliorée Pour répondre aux besoins différenciés des consommateurs. Sous l’impulsion de l’élargissement de la gamme de prix des produits de la station de base auto – Nettoyante et omnipotente de la marque de tête, nous espérons que la demande des consommateurs qui a été freinée par les prix élevés en 2021 sera libérée. La part de marché de l’entreprise devrait encore augmenter.
Les ventes à l’exportation de Q2 de l’entreprise sont revenues à une forte croissance et se sont améliorées trimestriellement.
Les ventes à l’exportation de la compagnie entreront dans une base faible en mai, principalement en raison de la pénurie de capacité de transport maritime et de l’inefficacité de l’arrêt des ports en 2021. La situation épidémique de Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) Les nouveaux produits s7maxv Series, Q Series et Dyad washing machine ont également commencé à se vendre à l’étranger, et les ventes à l’étranger de Q2 sont revenues à une croissance élevée et ont maintenu une amélioration trimestrielle. En outre, les États – Unis ont accordé une exemption tarifaire à la catégorie des BALAYEUSES de sol chinoises, ce qui a entraîné une augmentation de l’acceptation des entreprises chinoises par les États – Unis et une tendance positive. En 2022, Stone, Shark et d’autres marques de premier plan pousseront conjointement des produits LDS haut de gamme et moyens à l’étranger, ce qui devrait remodeler le paysage du marché à l’étranger et accroître la part de l’entreprise.
On s’attend à ce que le taux d’intérêt net de 2022q1 s’améliore d’une année sur l’autre.
On s’attend à ce que le taux net de 2022q1 s’améliore d’une année sur l’autre. Le taux d’intérêt net de 2021q4 est relativement faible. Après le lancement du produit G10 par la société principale en septembre 2021, les dépenses de promotion de shuang11 sont relativement élevées. On s’attend à ce que l’effet du lancement du marketing se poursuive, que les ventes intérieures au cours du premier trimestre de 2022q1 continuent de doubler et que le premier trimestre de 2022q1 ne soit pas le principal trimestre du lancement du marketing et que le lancement des dépenses soit limité.
Indice de risque: la concurrence industrielle s’intensifie; Pénurie de matières premières; Les ventes de nouveaux produits ont été inférieures aux attentes.
