Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Événements
Le 21 avril, la société a publié le rapport annuel 2021. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 7,01 milliards de RMB, en hausse de 78% par rapport à l’année précédente, et a réalisé un bénéfice net de 2,53 milliards de RMB pour la société mère, en hausse de 36% par rapport à l’année précédente.
Principaux points d’investissement
Répartition des revenus: les entreprises traditionnelles ont connu une forte croissance et les produits technologiques ont commencé à prendre de l’ampleur.
Activités traditionnelles: en 2021, les revenus provenant de la recherche de talents haut de gamme, de l’emploi flexible et de l’externalisation des processus de recrutement ont augmenté respectivement de 51,7% / 90,6% / 31,1% d’une année sur l’autre, ce qui a permis d’obtenir des résultats remarquables et d’accélérer la croissance par Rapport au premier semestre. À la fin de 2021, les employés de l’entreprise ont augmenté de 27% d’une année sur l’autre, ce qui a entraîné une amélioration continue de l’efficacité humaine. Les talents moyens et haut de gamme visitent des industries à forte croissance telles que les semi – conducteurs, l’informatique en nuage et les nouvelles énergies, et avec le soutien de la sector – forme Rana, on s’attend à ce que la production par habitant des consultants continue d’augmenter; L’emploi flexible a augmenté de 64% d’une année sur l’autre de plus de 310000 fois, ce qui a entraîné une augmentation du niveau des paiements en raison de l’augmentation significative de la proportion de postes professionnels. Le taux de croissance des revenus de l’emploi flexible est beaucoup plus élevé que celui de l’emploi flexible.
Services techniques: les recettes des services techniques au cours des 21 dernières années se sont élevées à 22,57 millions de RMB, en hausse de 78,5% par rapport à l’année précédente. Les produits techniques et la sector – forme de l’entreprise ont apporté des tentacules plus diversifiés pour le « magasin avant » de l’entreprise, atteignant un plus large éventail de clients à longue queue et améliorant la capacité d’accueil des clients. En 2021, le nombre de clients payants de l’entreprise a augmenté de 17% d’une année sur l’autre, et la proportion de clients d’entreprises privées a augmenté. Canal du pouls médical: sector – forme de recrutement vertical dans le domaine de la santé générale, plus de 300000 personnes par mois, plus de 11 000 utilisateurs d’entreprise; Talent to Cloud SaaS: afin d’améliorer la flexibilité des produits, l’entreprise vend divers modules de service de type lego, fournissant un soutien puissant pour la participation des clients, l’automatisation de la fiscalité salariale, la gestion normalisée des ressources humaines, la numérisation du capital humain et la numérisation de la gestion des avantages sociaux des employés; Grassfrog: sector – forme d’interconnexion industrielle pour le recrutement de ressources humaines, axée sur l’amélioration du partage de l’information sur les ressources entre les entreprises de chasse et l’amélioration de la capacité et de l’efficacité globales de livraison de l’industrie. Avec la croissance continue des utilisateurs enregistrés, les données commerciales doubleront en 2021 et les données commerciales augmenteront d’environ 8 fois au cours de l’année; Cerveau de talent régional: principalement au service des administrations locales, grâce à l’application de la technologie des mégadonnées, mettre en place des produits de sector – forme pour le système de services d’application du cerveau de talent. À l’heure actuelle, les projets du district de Yizhuang à Beijing et du district de Jinnan à Tianjin sont en cours d’exploitation. Au cours des 21 dernières années, de nouveaux projets de sector – forme pour le cerveau des talents à Chongqing et Anhui ont été signés successivement. À l’avenir, la planification et le déploiement se poursuivront autour des zones métropolitaines centrales comme Beijing Tianjin Hebei, Chengdu Chongqing et le delta du fleuve L’investissement technologique total en 21 ans est de 110 millions de RMB, et le service technique entrera progressivement dans la période de récolte.
Coûts et dépenses: la marge brute d’emploi flexible devrait se stabiliser et l’augmentation des investissements technologiques devrait entraîner une augmentation des coûts.
Marge brute: en 2021, la marge brute globale était de 11,5%, en baisse de 2 PCT par rapport à l’année précédente. Principalement en raison de l’augmentation de la part des revenus de l’emploi flexible, la marge brute de chaque segment d’activité est restée à peu près la même qu’au cours de la même période l’an dernier. La marge bénéficiaire brute de l’emploi flexible au cours du deuxième semestre a été de 8,5%, ce qui a entraîné une baisse plus faible.
Côté d épense: en 2021, le taux des dépenses de vente / de gestion / de recherche et de développement est respectivement de 2,4%, 3,1% et 0,55%, soit – 0,28 PCT, – 1,77 PCT, + 0,16 PCT d’une année sur l’autre. En 2021, les dépenses de recherche et de développement de L’entreprise ont augmenté de 167% d’une année sur l’autre, et l’investissement total dans la technologie a dépassé 110 millions de RMB, avec un taux de capitalisation d’environ 40%.
Perspectives d’avenir: perspectives à court terme pour la poursuite du boom de l’industrie flexible et perspectives à moyen et à long terme pour l’autonomisation des produits technologiques
Le Service des ressources humaines est d’une grande importance pour la stabilité de l’emploi. Le boom de l’industrie devrait se poursuivre. En tant qu’entreprise de services des ressources humaines de premier plan, l’entreprise a des avantages en termes de capacité de livraison et de recrutement, d’investissement technologique prospectif et de mise en page des Principales industries, et est également l’entreprise locale de ressources humaines qui prend l’initiative de réaliser l’internationalisation des affaires. À court terme, les activités traditionnelles continueront de contribuer à la croissance de l’entreprise, et la culture de produits technologiques devrait permettre aux activités traditionnelles de l’entreprise à moyen terme, tout en ouvrant de nouvelles perspectives d’affaires pour l’entreprise.
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement
Nous prévoyons que la compagnie réalisera des revenus de 10,54 milliards de RMB, 14,22 milliards de RMB et 19,16 milliards de RMB respectivement de 2022 à 2024, en hausse de 50%, 35% et 35% d’une année sur l’autre; De 2022 à 2024, le bénéfice net attribuable à la mère était de 340 millions de RMB, 450 millions de RMB et 560 millions de RMB respectivement. Donnez une note d’achat.
Conseils sur les risques
La propagation de l’épidémie a dépassé les attentes, les nouvelles technologies et les produits n’ont pas progressé comme prévu et la concurrence industrielle s’est intensifiée.
