Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ( Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) )
Événements
Le 24 avril 2022, la compagnie a reçu successivement l’avis d’adjudication de China Innovation Aviation Technology Co., Ltd. Et de ses filiales Holding. L’appel d’offres comprenait des projets d’achat d’équipement de Section d’assemblage et de ligne de production, pour un montant total d’environ 1,36 milliard de RMB, dont 470 millions de RMB ont été signés.
Conseils en matière d’investissement
L’appel d’offres de China Innovation Airlines s’élève à 1,36 milliard de RMB et continuera de bénéficier du processus national d’expansion de la production d’Avic.
Les 1,36 milliard de commandes d’Avic qui ont remporté l’appel d’offres sont celles de Eve Energy Co.Ltd(300014) 430 millions de commandes en mars et une autre commande importante après avoir remporté l’appel d’offres de Crystal Energy de 1,07 milliard récemment. En avril 2022, China Innovation Airlines avait planifié 10 bases industrielles chinoises, dont Changzhou, Luoyang, Xiamen, Chengdu, Wuhan, Hefei, Heilongjiang, Guangzhou, Jiangmen et Meishan. Selon nos statistiques préliminaires, le total prévu de la capacité supplémentaire de China Innovation Airlines a dépassé 300 GWh de 2021 à aujourd’hui; Selon le plan, la capacité de China Innovation Airlines atteindra 500 GWh en 2025 et 1 tWh en 2030. L’entreprise a une coopération à long terme avec China Innovation Airlines, avec une excellente relation de confiance. Les produits de base, les coupeurs d’oreilles polaires et les lignes d’assemblage de noyaux électriques, occupent une part de marché élevée à l’intérieur d’Avic et continueront de bénéficier du processus d’expansion de la production de China Innovation Airlines dans tout le pays.
La sector – forme d’automatisation laser présente des avantages remarquables et devrait continuer à s’étendre à l’ensemble de la ligne Lithium – électricité et aux applications photovoltaïques.
À l’heure actuelle, les principaux produits de l’entreprise sont la machine de coupe de l’oreille polaire dans le domaine de l’électricité au lithium et la ligne d’assemblage du cœur électrique de la section moyenne, qui est très compétitive sur le marché. L’entreprise espère tirer pleinement parti de sa sector – forme d’automatisation laser, en plus des percées dans le domaine des équipements laser photovoltaïques. Des percées continues ont été réalisées dans les segments avant et moyen du domaine des équipements au lithium. Ouvrir davantage l’espace de croissance à travers la machine à découper et à plier, la machine à découper et à enrouler.
L’entreprise dispose de trois bases de production à Changzhou, Jiangmen et Shenzhen, et la production annuelle devrait atteindre environ 10 milliards de yuan d’ici la fin de cette année. On s’attend à ce que les nouvelles commandes signées par la compagnie pour l’ensemble de l’année en 2022 continuent de presque doubler par rapport à 2021. Nous croyons que l’effet d’échelle global de l’entreprise sera plus important en 2022, ce qui entraînera une nouvelle augmentation de la marge brute et de la marge nette. La marge nette annuelle devrait atteindre plus de 9% et la certitude des résultats est élevée.
En mars, les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté de 110% d’une année sur l’autre et le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques a atteint 22%.
Selon les données de la CAAC, en mars 2022, la production et la vente de véhicules de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Le taux de pénétration du marché des nouveaux véhicules énergétiques a atteint 22%, ce qui a continué d’augmenter. De janvier à mars 2022, les ventes de nouveaux véhicules énergétiques se sont élevées à 1 257000, en hausse de 140% d’une année sur l’autre, avec une part de marché de 19,3%. La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont continué de croître rapidement.
Prévision et évaluation des bénéfices: bénéfice net de 2021 à 2023 cagr110%, maintenir la cote « achat»
On estime que le revenu d’exploitation de la compagnie sera de 19,7 / 37,4 / 6,75 milliards de RMB en 2021 – 2023, en hausse de 49% / 89% / 81% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère est de 1,1 / 3,4 / 720 millions de RMB, en hausse de 39% / 213% / 113% d’une année sur l’autre, ce qui correspond à un multiple de PE 117 / 37 / 17. De 2021 à 2023, la compagnie a connu une croissance composée de 110% et a maintenu sa cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: la concurrence s’intensifie, la rentabilité est inférieure aux prévisions et le taux de croissance des nouvelles commandes dans l’industrie des équipements au lithium diminue.
