Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )
Le 26 avril 2022, la compagnie a publié son rapport annuel pour 2021. Au cours de la période visée par le rapport, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 3175 milliards de RMB, en hausse de 16,07% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée s’est élevé à 238 millions de RMB, passant du bénéfice à la perte d’une année sur l’autre. Entre – temps, la société a publié son premier rapport trimestriel pour 2022, avec un chiffre d’affaires de 693 millions de RMB, en hausse de 11% par rapport à l’année précédente.
L’activité de messagerie 5g de l’entreprise a connu une croissance rapide et la tendance à la forte croissance s’est poursuivie au cours du premier trimestre de 2022. L’entreprise a continuellement augmenté les investissements dans la R & D et la promotion du marché de nouveaux produits tels que 5G Rich Media News, International Cloud communication et Huawei Service number. En 2021, le volume d’affaires de 5G Rich Media News a augmenté de 300% d’une année sur l’autre, et le bénéfice brut a augmenté de 200% d’une année sur l’autre après déduction d’un certain montant de coûts d’essai; Les revenus des services internationaux de communications en nuage ont augmenté de 500% d’une année sur l’autre et les bénéfices bruts de 3 200% d’une année sur l’autre. Selon le rapport du premier trimestre de 2022 de la compagnie, le volume d’affaires des messages multimédias riches en 5g de la compagnie a augmenté de 159,92% d’une année sur l’autre au premier trimestre, tandis que le volume d’affaires des communications internationales en nuage a augmenté de 1069% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu une forte tendance à la croissance. Les entreprises de médias riches en 5G sont en développement continu et à grande échelle, ce qui entraîne une augmentation des coûts de R & D et des coûts de vente. L’industrie de l’information 5G en est à un stade de développement rapide. L’aménagement préalable de l’entreprise permettra d’établir un avantage important en matière de créneaux horaires et de jeter les bases d’un développement à long terme.
La coopération en nuage de Huawei vise à apporter des changements au modèle d’entreprise et les activités de messagerie 5G continuent de faire des progrès remarquables. Transformation potentielle du modèle d’entreprise: l’entreprise a signé un accord avec Huawei Cloud, qui stipule que Shenzhen mengnian fournira des services tels que la capacité d’analyse de terminaux d’information intelligents et le soutien technique en tant que partenaire de Huawei Cloud. Cette coopération aide non seulement l’entreprise à améliorer l’échelle de l’entreprise de 5G Rich Media News, mais elle devrait également apporter des changements au modèle d’entreprise, c’est – à – dire promouvoir la transformation du modèle d’entreprise de l’entreprise en un modèle SaaS comme la facturation de volume réussie et le règlement mensuel. À l’ère de l’information 5G, l’entreprise s’attend à ce qu’elle fournisse aux clients la capacité de sector – forme + service. Face aux entreprises amies et aux opérateurs, la capacité de sector – forme produit davantage, et les formes de tarification peuvent également changer. Progrès de l’étalonnage des activités de messagerie 5G: l’applet SMS de l’entreprise a couvert 400 millions d’utilisateurs et les applications des opérateurs, du Gouvernement et des hôpitaux ont commencé à être mises en œuvre. Selon le procès – verbal de la réunion publique de l’entreprise, l’applet SMS devrait couvrir 600 à 700 millions d’utilisateurs d’ici la fin de cette année, ce qui correspond à 60 à 70% des utilisateurs de téléphones cellulaires. En ce qui concerne les projets typiques, l’entreprise a sélectionné « China Mobile Internet Co., Ltd. On SMS applet 2.0 terminal resolution service partner Recruitment Project », qui devrait établir une référence typique dans les applets SMS et jeter les bases importantes pour obtenir plus de clients et d’innovation de modèle. Entre – temps, l’entreprise a accumulé des réserves de technologie et de talents, intensifié ses efforts de développement d’entreprises à l’étranger et aidé les entreprises chinoises à mener des activités connexes, tout en mettant en place des opérations locales, qui ont été mises en place avec succès à Hong Kong, en Indonésie et en Australie.
Suggestions d’investissement: la commercialisation des nouvelles 5G se poursuit et l’entreprise, en tant qu’entreprise leader, devrait en bénéficier à long terme. Au cours de la période de promotion 5G, la performance de l’entreprise a été sous pression à court terme en raison de l’investissement dans les coûts et d’autres raisons, mais l’activité d’information 5G a progress é rapidement. Les activités connexes ont maintenu une croissance rapide au premier trimestre de 2022. La performance sous pression à court terme n’a pas changé les attentes à long terme, et la croissance rapide des activités à marge brute élevée favorisera également la reprise des performances. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera de 3,09 / 4,13 / 554 millions de RMB et que le PE correspondant sera de 23x, 17x et 13X respectivement, ce qui maintiendra la cote « recommandée ».
Conseils sur les risques: les progrès commerciaux des messages 5G ne sont pas aussi rapides que prévu et les formulaires d’application de l’industrie peuvent changer.
