Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) ( Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) )
La société divulgue le rapport trimestriel 2022:
2022q1: chiffre d'affaires: 450 millions, YOY + 29%; 600 millions pour la mère, YOY + 36%; Déduire 0,5 milliard de yuans, YOY + 38%;
Recettes:
Sur une base trimestrielle, le taux de croissance du 21q4 / 22q1 est divisé en 18% / 29%, et le rapport de croissance à l'extrémité du rapport est augmenté. Étant donné qu'une partie des revenus du commerce électronique de shuang11 de la compagnie sont comptabilisés à la traîne, les revenus Q1 et Q4 sont considérés comme un calcul combiné ou peuvent refléter plus fidèlement la tendance opérationnelle de la compagnie. Les revenus totaux des 21q4 et 22q1 se sont élevés à 1,17 milliard, soit une augmentation de 22% par rapport aux 20q4 et 21q1. Dans l'ensemble, la tendance à la croissance rapide est maintenue.
Selon les données d'Ovi Cloud Network, la part de marché de la ligne Q1 de l'entreprise a augmenté de 0,8 PCT à 22% d'une année sur l'autre, tandis que la part de marché hors ligne a augmenté de 4,7 PCT à 25% d'une année sur l'autre, ce qui a maintenu la première position de l'industrie.
Bénéfices:
Marge brute: 44,2% pour Q1 et - 3pct d'une année sur l'autre, principalement en raison de l'impact du fret. Par exemple, si l'on considère le diamètre de la différence entre les ventes brutes, Q1 n'a diminué que de 0,8 PCT, ce qui est évidemment amélioré par rapport à 21q4. Les raisons sont les suivantes: 1) Remboursement: 21q4 prévoit une augmentation plus importante du remboursement, 22q1 est relativement faible; Matières premières: le prix des matières premières du 21q4 a diminué et l'entreprise a intensifié ses efforts d'achat, ce qui a permis de réduire la pression sur les coûts du 22q1;
Taux des dépenses: Q1 les dépenses de vente, de gestion et de recherche - développement sont respectivement de - 2,4 / - 0,7 / + 0,9 PCT à 23,3% / 5,2% / 5,3%, et la baisse du taux des dépenses de vente est principalement due à l'ajustement des normes comptables;
Taux d'intérêt net: Q1 taux d'intérêt net de 13,2%, en hausse de 0,5 PCT par rapport à l'année précédente.
Conseils en matière d'investissement:
À long terme, l'entreprise est le chef de file de l'intégration avec une planification à forte croissance. À court terme, l'investissement de marketing de l'entreprise est avancé, la structure des canaux est bénigne, la pression d'investissement stratégique dans la période de développement rapide de l'industrie est meilleure que la concurrence. On estime que la société réalisera un chiffre d'affaires de 23,5, 30,5 et 3,82 milliards de RMB en 22 - 24 ans, en hausse de 31%, 25% et 22% d'une année sur l'autre, et réalisera un bénéfice net de 5,1, 6,6 et 810 millions de RMB pour la société mère, en hausse de 35%, 29% et 24% d'une année sur l'autre. Maintenir la cote d'achat du leader de l'industrie Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) .
Conseils sur les risques:
L'entrée de géants transfrontaliers a entraîné une détérioration de la concurrence, un développement des canaux plus lent que prévu et une nouvelle forte augmentation des matières premières.
