Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) ( Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) )
Événement: le 26 avril 2022, la compagnie a publié son rapport trimestriel 2022. Au premier trimestre de 2022, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 4649 milliards de RMB, en hausse de 62,1% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net attribuable à la société mère était de 754 millions de RMB, en hausse de 122,6% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net non attribuable à la société mère était de 748 millions de RMB, en hausse de 125,60% d’une année sur l’autre.
Le Service ICL conventionnel a réalisé une récupération rapide de 20% et la détection covid – 19 a contribué à un rendement considérable. 2022q1 l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 2 849 milliards de RMB dans le secteur des services de diagnostic, en hausse de 103,04% d’une année sur l’autre, dont 968 millions de RMB dans le secteur des ICL classiques, en hausse de 20,55% d’une année sur l’autre. L’entreprise a encore obtenu de bons résultats dans le secteur des ICL classiques à condition que l’épidémie de covid – 19 se répète continuellement et que les activités de diagnostic et de traitement en Chine ne se soient pas complètement rétablies. À l’heure actuelle, 34 laboratoires ont réalisé des bénéfices stables, et nous prévoy Le revenu d’inspection du covid – 19 du 22q1 est d’environ 1 881 millions de RMB, ce qui représente environ 40,5% du revenu total du 22q1. À l’heure actuelle, la situation en matière de prévention et de contrôle du covid – 19 en Chine demeure grave, la demande de dépistage à grande échelle est forte et les activités de détection des acides nucléiques du covid – 19 de l’entreprise devraient continuer de contribuer à stabiliser les flux de trésorerie.
Le taux de croissance des produits auto – fabriqués est supérieur à 200%, et les produits des agents de canaux augmentent régulièrement. Au cours du premier trimestre de 2022, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 371 millions de RMB dans le secteur des produits fabriqués par elle – même, avec un taux de croissance de 202,63%. En mars 2022, la nouvelle génération de système d’essai de spectrométrie de masse clinique domestique haut de gamme de l’entreprise, callay Spectrum calquant – S, a été officiellement publiée, ce qui a grandement amélioré la compétitivité globale de l’entreprise dans le domaine de la spectrométrie de masse clinique. Entre – temps, de nombreux produits tels que le kit d’essai tacrolimus / Cyclosporine A / rapamycine ont été approuvés successivement au cours des 21 dernières Grâce à un réseau de vente de canaux mature et complet pour accélérer le volume des produits fabriqués par l’entreprise, nous nous attendons à ce que l’entreprise continue de croître rapidement à l’avenir. Les produits de l’Agence de canaux 22q1 ont maintenu un taux de croissance stable, avec un chiffre d’affaires de 1 826 milliards de RMB, en hausse de 21,13% par rapport à la même période l’an dernier.
L’expansion rapide de l’échelle des revenus a entraîné une augmentation continue des marges bénéficiaires. 22q1 le taux des dépenses de vente de l’entreprise est de 8,39%, en baisse de 0,66 PP d’une année sur l’autre, le taux des dépenses de gestion est de 6,49%, en baisse de 0,57 PP d’une année sur l’autre, le taux des dépenses de R & D est de 2,47%, en baisse de 0,16 PP d’une année sur l’autre, le taux des dépenses financières est de 1,26%, en baisse de 0,24 PP d’une année sur l’autre, le taux des dépenses de l’ensemble de la période est de 18,61%, en baisse de 1,63 PP d’une année sur l’autre, en raison de la Reprise continue des activités de diagnostic de routine et de la Entre – temps, le volume rapide des produits auto – fabriqués a également eu un effet positif sur la marge bénéficiaire de l’entreprise, avec un taux d’intérêt net de 19,72% pour 22q1, en hausse de 5,34 PP par rapport à l’année précédente.
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement: le chiffre d’affaires de la société est estimé à 159,61, 154,09 et 16 517 milliards de RMB en 2022 – 2024, avec une augmentation annuelle de 22%, – 3% et 7%; Le bénéfice net attribuable à la société mère était de 17,20, 16,50 et 17,85 milliards de RMB, en hausse de 48%, – 4% et 8% d’une année sur l’autre; Le SPE correspondant est de 2,77, 2,66 et 2,88 yuans. Compte tenu de la récurrence de l’éclosion, on s’attend à ce que les revenus des tests covid – 19 demeurent élevés et que les activités conventionnelles continuent de croître rapidement pour maintenir la cote d’achat.
Événement de rappel des risques: risque d’incertitude quant à la rentabilité du laboratoire, risque de développement de produits, risque de gestion des comptes débiteurs, risque d’incertitude quant à la durée de l’épidémie de covid – 19.
