Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) ( Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) )
Résumé des résultats: la société] a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 101 millions de RMB au premier trimestre de 2022, en hausse de 86,5% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 09 millions de RMB, en baisse de 6,6% par rapport à l’année précédente.
Au premier trimestre de 2022, les revenus de la société ont fortement augmenté et la marge brute est restée élevée. Du côté des revenus, le chiffre d’affaires de la société a augmenté de 86,5% d’une année sur l’autre au premier trimestre de 2022, principalement en raison de l’augmentation significative des commandes de la société. À la fin du premier trimestre de 2022, les commandes manuelles (y compris les commandes verbales) de la société s’élevaient à 505 millions de RMB. Du point de vue des bénéfices, le bénéfice net de la société attribuable à la société mère a diminué de 6,6% d’une année sur l’autre au premier trimestre de 2022, principalement en raison du paiement par actions de 9,21 millions de RMB effectué par la société. Le bénéfice net attribuable à la société mère après l’exclusion de L’influence des frais de paiement par actions a été de 16 millions de RMB, en hausse de 76,5% d’une année sur l’autre. La marge brute de la compagnie était de 55,0%, en baisse par rapport à la même période l’an dernier. Du côté des dépenses, les taux de d épenses de l’entreprise pour les ventes, la gestion et la R & D au premier trimestre de 2022 sont respectivement de 8,1%, 11,5% et 26,5%, dont les dépenses de R & D ont augmenté de 59,5% d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’augmentation du personnel de R & D et de la rémunération par rapport à la même période l’an dernier.
Renforcer la garantie de la chaîne d’approvisionnement et assurer un développement stable de toutes les entreprises. En raison de l’épidémie du premier trimestre et de facteurs géopolitiques, l’approvisionnement en matières premières, la livraison de produits et l’expansion des activités de l’entreprise ont été touchés. L’entreprise a continué de renforcer la gestion interne, a commencé à préparer stratégiquement les marchandises en 2019 et a renforcé la garantie de la chaîne d’approvisionnement. Au premier trimestre de 2022, l’entreprise a surmonté l’influence de l’épidémie, et les activités d’exploitation ont été menées régulièrement, ce qui a entraîné une forte augmentation des performances
La R & D continue d’investir et la demande en aval est forte. L’entreprise continue d’investir dans la recherche et le développement de produits technologiques de base, d’élargir l’équipe de recherche et de développement, d’élargir de nouvelles catégories de produits et de promouvoir le développement à long terme de l’entreprise. L’investissement de l’entreprise dans la R & D a augmenté de 59,5% d’une année sur l’autre au premier trimestre, avec 65 nouveaux projets de R & D. L’industrie de l’informatique embarquée connaît une forte prospérité, avec une forte demande en aval et une augmentation continue du volume des commandes de l’entreprise. À la fin du premier trimestre, les commandes en main (y compris les commandes verbales) s’élevaient à 505 millions de RMB et les commandes en main étaient suffisantes.
Prévisions de bénéfices et conseils en matière d’investissement. On estime que le SPE sera de 3,08 RMB, 4,50 RMB et 6,62 RMB respectivement en 2022 – 2024, et que le bénéfice net attribuable à la mère atteindra un taux de croissance composé de 44,1% au cours des trois prochaines années. Étant donné que l’industrie de l’informatique embarquée entre dans une phase de développement rapide, l’entreprise, en tant qu’entreprise leader dans le domaine de l’informatique embarquée militaire, continue d’accroître ses investissements dans la R & D et le marché. On s’attend à ce que le volume des commandes de l’entreprise augmente considérablement en 2022. L’entreprise recevra 45 fois l’évaluation en 2022, avec un prix cible correspondant de 138,6 RMB, et maintiendra la cote d’« achat».
Conseils sur les risques: dépenses militaires inférieures aux attentes, recherche et développement de produits inférieurs aux attentes, expansion des clients inférieure aux attentes et autres risques.
