Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) ( Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) )
Point de vue 1: Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) : le chiffre d’affaires de 2022q1 est de 1509 milliard de RMB, en hausse de 90,17%; Le bénéfice net pour la mère s’est élevé à 164 millions de RMB, en hausse de 61,57%.
Point 2: sous – produits, le secteur des nouveaux véhicules énergétiques a connu la croissance la plus rapide, avec un chiffre d’affaires de 450 millions de RMB (257% de plus), 403 millions de RMB de climatiseurs à fréquence variable (13% de plus) et 282 millions de RMB de production d’énergie éolienne (46% de plus).
Point 3: la technologie de pénétration des limites des grains produit 1845 tonnes d’aimants permanents, soit une augmentation de 42,74%, Représentant 66,98% de la production totale.
Point 4: promouvoir l’expansion de la capacité et renforcer la position de leader de l’industrie. L’objectif de capacité brute de NdFeB est de 23 000 tonnes d’ici 2022, de 40 000 tonnes d’ici 25 ans et de 20% de cagr. Parmi eux, (1) L’usine de Ganzhou est actuellement la base de production de matériaux magnétiques permanents de terres rares à haute performance avec la plus grande capacité d’une seule usine en Chine, avec une capacité de production brute annuelle de 15 000 tonnes / an. La première phase de la zone de production de Baotou a été mise en service et une capacité de production brute de 8000 tonnes / an sera générée après l’achèvement de la production. Ningbo a commencé la construction d’un projet de production annuelle de 3000 tonnes de matériaux magnétiques haut de gamme et de 100 millions d’ensembles de composants, qui devrait être achevé et mis en service d’ici 2023. Ganzhou prévoit de construire un projet de base de matériaux magnétiques à haut rendement et économes en énergie pour les moteurs électriques et une capacité de production brute de 12 000 tonnes / an pour la phase II de Baotou.
Maintenir la note supérieure à celle du marché et le prix cible de 49 yuans inchangé.
Conseils sur les risques
Les rejets de capacité de l’entreprise ont été inférieurs aux prévisions et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions.
