Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) ( Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) )
Principaux points d’investissement
Événement d’investissement: la société a publié le premier rapport trimestriel de 2022: le chiffre d’affaires d’exploitation était de 149 millions de RMB, en hausse de 7,13% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la mère était de 16 millions de RMB, en hausse de 5,03% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 14 millions de RMB, en hausse de 30,98% par rapport à l’année précédente.
Les secteurs d’activité ont progressé régulièrement et les résultats du premier trimestre ont augmenté régulièrement. Au cours du premier trimestre de 2022, de nombreux secteurs d’activité de l’entreprise, tels que l’assurance médicale, la Ville intelligente, le Gouvernement numérique et l’exploitation d’Internet, ont fait des progrès constants, ce qui a entraîné une croissance constante des performances de l’entreprise. L’échelle des revenus a atteint 149 millions de RMB, avec un taux de croissance de 7,13%, l’échelle des bénéfices nets attribuables à la mère a atteint 16 millions de RMB, avec un taux de croissance de 5,03%, l’échelle des bénéfices non nets a atteint 14 millions de RMB, avec un taux de croissance de 30,98%, et les résultats du premier trimestre de 2022 ont atteint une croissance stable.
La marge brute nette a augmenté et la rentabilité a été optimisée. Au cours de la période considérée, la marge brute globale de la société était de 62,18%, contre 60,06% au cours de la même période l’an dernier, soit une augmentation de 2,12 points de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le taux d’intérêt net s’est établi à 9,13%, contre 8,44% l’an dernier, en hausse de 0,69 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. La marge bénéficiaire brute et nette de l’entreprise a été améliorée et la rentabilité de l’entreprise a été encore optimisée.
Les activités de TI médicales ont été accélérées avec des résultats fructueux et devraient connaître une période de croissance élevée. L’entreprise d’assurance médicale est le principal secteur d’activité de l’entreprise, l’assurance médicale it est le domaine d’avantage traditionnel de l’entreprise, l’assurance médicale it est l’orientation clé de l’entreprise. En ce qui concerne le domaine des technologies de l’information médicale, l’entreprise a élaboré une stratégie de développement de l’industrie des technologies de l’information médicale qui vise à « servir la troisième classe, à cultiver profondément la communauté médicale et à innover dans le domaine des soins de santé ». Au cours de la période considérée, l’entreprise a obtenu de bons résultats dans le domaine des TI médicales. Le 15 février 2022, la compagnie a remporté l’appel d’offres pour le « projet de logiciel de construction d’informatisation de cinq hôpitaux de la Commission Municipale de la santé et de la santé de Taiyuan ». Le montant de l’appel d’offres a atteint 106,2 millions de RMB, ce qui a établi un nouveau record dans le domaine des TI médicales de la compagnie. The Project mainly provides Software Development and Services for Hospital his, HRP, lis, Electronic Medical Record, Big Data Platform, Research Platform and other five hospitals, including Taiyuan Central Hospital and Taiyuan Municipal People’s Hospital. En mars de cette année, l’épidémie de covid – 19 a eu tendance à s’étendre dans tout le pays et des hôpitaux de classe carrée ont été construits dans tout le pays. L’entreprise s’appuie sur le système de produits abondant d’origine et combine les besoins réels de l’hôpital de cabine pour lancer la solution de cabine numérique et développer activement les activités dans le domaine des technologies de l’information médicale. L’entreprise accélère les progrès dans le domaine des technologies de l’information médicale, et les activités de TI médicale devraient entrer dans une période de croissance rapide.
Suggestions d’investissement: Nous prévoyons que le revenu de la société en 2022 / 2023 / 2024 sera de 16,00 / 19,20 / 2244 milliards de RMB, le bénéfice net sera de 2,80 / 3,50 / 433 millions de RMB, le PE correspondant sera de 16,5 / 13,3 / 10,7 fois, et la société recevra la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: le développement des entreprises n’est pas à la hauteur des attentes et la mise en œuvre des politiques est lente.
