Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )
Événement: la société a publié le rapport annuel 2021 et le rapport trimestriel 2022, avec un chiffre d’affaires de 3175 milliards de RMB en 21 ans, en hausse de 16,07% par rapport à l’année précédente, et le bénéfice net versé à la société mère était de 238 millions de RMB, en baisse de 335,37% par rapport à l’année précédente; 22q1 a réalisé un chiffre d’affaires de 693 millions de RMB, en hausse de 11,08% par rapport à l’année précédente, et un bénéfice net de 39,1 millions de RMB pour la société mère, en baisse de 182,70% par rapport à l’année précédente.
1. Le volume d’affaires de l’expansion continue du marché a augmenté régulièrement, les revenus de l’entreprise ont augmenté régulièrement au cours des 21 dernières années et au 22q1, et le bénéfice net a fortement diminué en raison de facteurs tels que l’épidémie et l’augmentation continue du prix de l’offre de l’opérateur. Les raisons sont les suivantes: 1) en raison de l’épidémie en Chine et de l’augmentation du prix de l’offre de certains opérateurs, la marge brute globale de SMS de l’entreprise est restée faible, bien que le volume d’affaires et le revenu de SMS en nuage aient continué d’augmenter Toutefois, le bénéfice brut total a diminué d’une année sur l’autre. L’entreprise a continuellement intensifié la recherche et le développement de produits et la promotion du marché pour de nouvelles entreprises telles que 5G Rich Media News, International Cloud communication, service number et Meta Cosmic, ce qui a entraîné une augmentation relativement élevée des dépenses de recherche et de développement et des dépenses de vente de l’entreprise. Le volume d’affaires de 5g Rich Media News de l’entreprise a augmenté à 300% en 20 ans d’une année sur l’autre au cours des 21 dernières années, le bénéfice brut a augmenté à 200% en 20 ans après déduction d’une certaine quantité de coûts d’essai, 159,92% en 22q1 d’une année Le chiffre d’affaires des services internationaux de communications en nuage a augmenté d’une année sur l’autre pour atteindre 500% en 20 ans, le bénéfice brut a augmenté pour atteindre 3200% en 20 ans, le volume d’affaires du 22q1 a augmenté de 1069% d’une année sur l’autre et de 9% d’une année sur l’autre. Au cours du deuxième semestre de 21 ans, la promotion de l’essai gratuit pour certains grands clients a entraîné une augmentation des dépenses d’exploitation en raison de l’essai commercial de nouveaux produits. Le chiffre d’affaires du 21q4 de la compagnie a augmenté rapidement de 47,8% d’une année sur l’autre, de sorte que le solde des comptes débiteurs à la fin de l’année 21 a augmenté de 350 millions de RMB d’une année sur l’autre, ce qui a entraîné une augmentation substantielle de la provision pour pertes de valeur sur le crédit au cours de l’année 21. Compte tenu de l’exploitation réelle et des prévisions d’exploitation futures de chaque filiale au cours des trois dernières années, la société a retiré 251 millions de RMB, 4,64 millions de RMB et 28,22 millions de RMB de la dépréciation de la survaleur de Shenzhen Mengwei, shangding planning et Mengwei video, respectivement.
2. Signer un accord de coopération d’affaires avec Huawei Cloud, qui devrait aider les entreprises de messagerie multimédia 5G riches
La filiale Shenzhen Monnet et Huawei Cloud Computing Technology Co., Ltd. Ont récemment signé un accord de coopération commerciale sur la coopération en matière d’achat de capacités d’analyse de terminaux d’information intelligents. Cette coopération a été réalisée par Huawei Cloud avec la sector – forme d’exploitation koomessage, et Shenzhen dreamnet a fourni la capacité aim + d’information intelligente; Huawei Cloud paiera les frais d’achat à Shenzhen Monnet en fonction de l’utilisation de la capacité d’analyse du terminal et du prix convenu par les deux parties. Les riches ressources des clients d’entreprise de Huawei Cloud devraient aider l’entreprise à améliorer l’échelle d’affaires de 5G Rich Media News: selon le dernier rapport publié par Gartner le 21 mars 2022, Huawei Cloud a atteint une part de marché de 18% en 2021, avec un taux de croissance annuel de 67%, se classant Deuxième sur le marché. Huawei Cloud a des partenaires de haute qualité et des développeurs, des services et des partenaires d’exploitation riches. À l’avenir, nous espérons aider dreamnet à ouvrir rapidement le marché des médias riches 5G. Il a joué un grand rôle dans la promotion du potentiel commercial de l’entreprise et a apporté de nouvelles opportunités industrielles de canaux de bout en bout: la capacité traditionnelle de fusion de messages courts est insuffisante, et la fonction de notification est généralement supportée. Cette fois, l’information intelligente aim + peut réaliser une scène sociale riche lorsque Les utilisateurs n’ont pas besoin de télécharger l’application en fonction de l’analyse du terminal, briser la limite entre les applications, apporter une grande commodité aux utilisateurs finaux, et fournir un faible coût aux organisations d’entreprise. Canal d’accès client hautement converti. Au fur et à mesure que la coopération s’approfondit, le message qui en résulte, c’est – à – dire le mode de service, offrira un nouveau choix pour l’entrée du trafic de l’entreprise et deviendra une nouvelle habitude des utilisateurs. L’entreprise continuera également d’améliorer sa technologie, son expérience et sa capacité de service, de libérer plus d’énergie, d’explorer continuellement le marché et de servir davantage d’entreprises dans la transformation et la mise à niveau numériques.
3. China Mobile Internet partner is selected, aim / SMS applet (Fuxin 2.0) is expected to further open the Development Space of the company in December 21, and Shenzhen mengnan, a Subsidiary company, is selected as “the Project of China Mobile Internet Co., Ltd. On SMS applet 2.0 terminal resolution service partner Recruitment project”. L’applet aim / SMS, en tant que version mise à jour du SMS traditionnel, est positionné comme l’un des schémas de repli dans le processus de développement du message 5G et est un élément important de Trust Alliance Information Development Inc.Ltd.Shanghai(300469) et de l’économie numérique d’aujourd’hui. Lors de la Conférence des partenaires mondiaux de China Mobile tenue en novembre 2021, la version 2.0 de l’applet SMS a été officiellement publiée, montrant à l’industrie la solution intelligente de mise à niveau de l’applet SMS à l’étape actuelle, avec sa riche forme d’affichage et d’interactivité, qui peut guider les utilisateurs finaux vers des scénarios d’affaires directs, et augmenter l’interaction avec les entreprises tout en améliorant l’expérience des utilisateurs finaux, afin de réaliser le message comme application. L’applet aim / SMS couvre actuellement près de 400 millions de terminaux mobiles et est l’une des versions mises à jour des messages multimédias riches en 5G. Sur la base de l’expansion de la clientèle de China Mobile Group et de la coopération étroite entre l’entreprise et ses partenaires, il est prévu d’ouvrir davantage l’espace de Développement des affaires et d’améliorer la capacité des produits de communication en nuage, ce qui aura un impact positif et positif sur la performance de l’entreprise à l’avenir.
4. Mise en page prospective + clients de haute qualité + partenaires pour renforcer la compétitivité de base de l’entreprise
Les services de communication en nuage de l’entreprise ont formé un avantage concurrentiel de base en termes d’avantages technologiques, de ressources pour les clients, de canaux pour les opérateurs, etc. Dès 2018, dreamnet a commencé à mettre en place des SMS vidéo (Fuxin 1.0). Dreamnet est la première entreprise commerciale de SMS vidéo en ligne (Fuxin) dans l’industrie. En ce qui concerne les solutions industrielles, après quatre ans d’accumulation de modèles à grande échelle par Deep labouring Company, les messages vidéo ont couvert de nombreux types de scénarios d’application industrielle tels que les banques, les valeurs mobilières, les fonds, l’automobile, le maquillage, les vêtements, la restauration, le cinéma et la télévision, le tourisme, l’aviation et les jeux. En ce qui concerne les ressources des clients, l’entreprise a toujours adhéré au concept axé sur le client. Au cours des 20 dernières années, l’entreprise a achevé la mise en page du marché de la finance, de l’Internet, des services publics gouvernementaux, des biens de consommation et d’autres industries et clients émergents et importants, et a établi et maintenu une relation de coopération étroite avec les principaux clients de l’industrie; En ce qui concerne la coopération avec les fabricants de terminaux, l’entreprise a établi des relations de coopération avec des fabricants de terminaux bien connus en Chine et à l’étranger, tels que Huawei, xiaomi, oppo, vivo, Samsung et Meizu au cours des dernières années, formant des ressources de liaison à l’échelle du domaine et accumulant de bons avantages pour la mise à niveau du Service de messagerie de base primaire terminal.
Prévision des bénéfices et suggestion d’investissement: en tant que principal fournisseur de services de communication en nuage en Chine, l’entreprise non seulement devient plus grande et plus forte dans le domaine des SMS d’entreprise, mais suit également les étapes de la construction du réseau 5G et met en page les messages 5G. Les activités de communication en nuage couvrent de nombreux domaines. Avec la promotion à grande échelle de l’information 5G, dreamnet peut rapidement transformer et mettre à niveau la demande des clients en s’appuyant sur une forte capacité de R & D technique et de service, ce qui contribue à l’expansion du marché à moyen et à long terme. Compte tenu de l’augmentation continue du prix de l’offre de l’opérateur et de l’investissement important de la société dans la promotion de nouvelles entreprises, le bénéfice net attribuable à la société mère devrait être de 240 millions de RMB et 410 millions de RMB (valeur initiale: 330 millions de RMB et 490 millions de RMB) en 22 – 23 ans, et le bénéfice net attribuable à la société mère devrait être de 540 millions de RMB en 24 ans, ce qui correspond à un pe de 27 / 16 / 12 fois, afin de maintenir la cote « augmentation de la participation ».
Conseils sur les risques: le message 5G ne s’est pas développé comme prévu, le risque de changement de politique de l’opérateur, l’intensification de la concurrence sur le marché, le risque de dépréciation de l’achalandage, etc.
