Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) ( Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) )
Événements:
La compagnie a annoncé son rapport annuel 2021, avec un chiffre d’affaires de 1243 milliard de RMB, soit + 36,23% d’une année sur l’autre, et un bénéfice net de 544652 millions de RMB, en hausse de 119,81%, entièrement dilué eps0. CNY 06, ce qui correspond aux attentes.
Commentaires:
Le prix de vente a augmenté, la marge brute s’est améliorée et la marque de base a bien augmenté.
La marge brute globale de l’entreprise s’est nettement améliorée, en hausse de 6,41 PCT par rapport à l’année précédente. 40,39%. La marge brute des vêtements de plein air a augmenté de 6,26 PCT. Les prix de vente ont augmenté de 22% d’une année sur l’autre et les prix unitaires ont dépassé les niveaux de 2019, ce qui explique en grande partie l’amélioration significative de la marge brute. En ce qui concerne les sous – marques, « Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) » a connu la croissance la plus rapide, avec un chiffre d’affaires de 834 millions de RMB, en hausse de 63,28%, suivi par la marque de vêtements pour enfants « toreadkids », en hausse de 30,98%.
Amélioration de l’efficacité des magasins pour les magasins de poinçonnage, en prévision de l’expansion des canaux de qualité cette année
Côté Canal: la tendance à la fermeture des magasins s’est poursuivie l’année dernière, avec 786 magasins au total (179 / 607 franchisés / franchisés), soit 213 de moins qu’une année sur l’autre. Cependant, l’efficacité des magasins a été rétablie, les magasins de vente directe ont augmenté de plus de 50%, les magasins individuels ont doublé, et le volume des revenus des magasins de vente directe a été proche du niveau d’avant l’épidémie, l’adhésion a dépassé. En 2021, l’effet de nivellement des cinq principaux points de vente était proche de 40 000 yuans, soit + 31,74% d’une année sur l’autre. L’ajustement et la réforme des canaux d’origine de l’entreprise sont presque terminés. On ne s’attend pas à ce qu’il y ait une diminution nette des magasins cette année. Dans le cadre de la stratégie d’expansion globale des canaux, l’entreprise saisit les nouveaux canaux et consolide les canaux existants. L’expansion des canaux de qualité mérite d’être attendue.
Renforcer l’étiquette de la marque et créer une coopération entre les deux principales entreprises
Au cours de l’année dernière, l’entreprise a renforcé l’exploitation de la marque grâce à des produits de marketing tels que « Aerospace Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) De juillet à décembre, l’entreprise a lancé la série « Aerospace Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) Parmi eux, les vêtements de protection contre le froid de la version Beidou sont des produits intelligents avec puce et technologie de l’information, et la possibilité d’une coopération entre les deux principales industries de l’entreprise est présentée à titre préliminaire. D’autre part, Beijing Core peut avoir des avantages techniques exclusifs dans la conception et l’emballage des puces, ce qui profitera à la prochaine vague de mise à niveau de la technologie d’affichage.
Propositions d’investissement et prévisions de bénéfices
Compte tenu de la fin de l’ajustement des canaux de l’entreprise, on s’attend à ce que les revenus de l’entreprise soient encaissés au cours de l’année d’activité de la puce, que le SPE prévu pour 22 / 23 soit de 0,08 / 0,20 Yuan, que le SPE prévu pour 24 ans soit de 0,27 Yuan et que la cote de « surpoids » soit maintenue.
Conseils sur les risques
La récurrence des épidémies; L’expansion des canaux n’a pas été aussi rapide que prévu; L’intégration des nouvelles entreprises n’a pas répondu aux attentes; Fluctuations des taux de change.
