Shantou Wanshun New Material Group Co.Ltd(300057) ( Shantou Wanshun New Material Group Co.Ltd(300057) )
Événement: la compagnie publie le rapport trimestriel 2022.
Le chiffre d’affaires de la société au 22q1 s’élevait à 1337 milliard de RMB, soit – 5,07% d’une année sur l’autre et – 1,98% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 54 062000 RMB, soit + 663,01% d’une année sur l’autre. Le bénéfice du premier trimestre a atteint le niveau le plus élevé de l’histoire.
Le bénéfice de la feuille d’aluminium Double zéro est épaissi et la feuille d’aluminium de la batterie continue de s’écouler.
En décembre 2021, le projet de la phase I de 72 000 tonnes de feuilles d’aluminium de batterie de haute précision de l’entreprise a été mis en production, avec un débit accéléré de 22 Q1. Les ventes de feuilles d’aluminium 22q1 de la compagnie se sont élevées à 23 700 tonnes, en hausse de 24% d’une année sur l’autre, dont 1,85 / 05200 tonnes pour Jiangsu zhongji et Anhui zhongji. 22q1 les résultats ont dépassé les attentes: 1) l’activité d’exportation de feuilles d’aluminium, l’écart de prix à l’étranger de la Chine a entraîné une augmentation des bénéfices. Selon l’annonce de la société, 50 à 70% des revenus de l’activité de feuilles d’aluminium de la société proviennent des exportations. En raison de l’augmentation des coûts de l’énergie en Europe et de la baisse de la capacité de production, les bénéfices à l’exportation de la société ont considérablement augmenté; La feuille d’aluminium de la batterie haut de gamme est mise en service et continue de s’écouler. Les clients en aval de la feuille d’aluminium de la batterie ont des exigences élevées en matière de processus, d’échelle et d’éléments de production complets. La certification des clients en aval de l’entreprise est réussie. Avec la Mise en service de la capacité de production haut de gamme, l’activité de la feuille d’aluminium de la batterie devrait croître trimestriellement.
La double barrière entre la production et le client construit le fossé et la planification de la capacité favorise le développement à long terme.
Extrémité de production: la ligne de production de feuilles d’aluminium de batterie de l’entreprise a des caractéristiques de haute qualité et de rendement élevé, et bénéficie d’un contrôle précis de la qualité des laminoirs importés à l’étranger et des joints à anneaux multiples. Selon l’annonce d’augmentation constante, le taux de production de feuilles d’aluminium de batterie de l’entreprise 22q1 dépasse 78%; Client: la feuille d’aluminium de la batterie de l’entreprise est maintenant entrée dans la chaîne d’approvisionnement de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) À l’heure actuelle, la capacité de production de feuilles d’aluminium à la main de l’entreprise est de 123000 tonnes, la capacité de production en construction est de 32 000 tonnes et la capacité de production prévue à l’avenir est de 100000 tonnes. La capacité de production totale de 255000 tonnes après l’accouchement se classe au premier rang de l’industrie et continue d’étendre ses avantages sur les pistes à fort potentiel. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera de 2,59 / 3,59 / 435 millions de RMB, soit + 690,5% / 38,5% / 21,1% d’une année sur l’autre, et que le PE correspondant sera de 17,23x / 12,44x / 10,27x, ce qui maintiendra la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques.
Les prix des matières premières ont considérablement augmenté, la capacité de production n’a pas été mise en œuvre comme prévu, la concurrence sur le marché s’est intensifiée, les fluctuations des taux de change et les risques récurrents d’épidémies.
