Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
Principaux points d’investissement
Événement: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) publier le rapport annuel 2021 et le rapport trimestriel 2022. En 2021, le chiffre d’affaires total était de 3,6 milliards de RMB, en hausse de 49,6% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 240 millions de RMB, en hausse de 15,7% d’une année sur l’autre; Les bénéfices non nets déduits se sont élevés à 230 millions de RMB, en hausse de 9,9% par rapport à l’année précédente. En 2022, Q1 a réalisé un chiffre d’affaires de 1,29 milliard de RMB, en hausse de 103,6% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 110 millions de RMB, en hausse de 40,1% d’une année sur l’autre; Le bénéfice non net déduit est de 110 millions de RMB, en hausse de 42,14% par rapport à l’année précédente.
Dans le contexte de la marée du réseau « double Gigabit », les activités principales se développent rapidement. Afin de répondre positivement au plan de construction et de développement du réseau « double gigabit», la société a rapidement mis en place le réseau de base et le marché des ménages intelligents en coopérant avec China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) En 2021, les revenus des entreprises familiales intelligentes et des entreprises de communication 5g de l’entreprise ont connu une croissance rapide, atteignant 2,66 milliards de RMB, soit une croissance annuelle de 69%; La forte augmentation des résultats du premier trimestre de 2022 est principalement due à la croissance des résultats de la filiale Shenzhen zhaoneng.
Les communications 5G entrent dans une phase de commercialisation à grande échelle et recueillent des fonds pour stimuler le développement futur. La société a commencé ses activités de communication 5G en 2021 et a remporté l’appel d’offres pour China Radio and Television et China Mobile 700m / 5G Network lot en juillet 2021. À la date d’annonce du rapport annuel 2021, le montant de l’appel d’offres pour les activités de communication 5g de la compagnie était d’environ 904 millions de RMB (taxes comprises); En outre, la société investira 580 millions de RMB dans le développement des activités de communication 5G en émettant des actions à des objets spécifiques. L’entreprise est entrée dans une phase de commercialisation à grande échelle dans le domaine des communications 5G, et l’activité des équipements de communication 5G deviendra un nouveau moteur pour améliorer les performances à l’avenir.
La coopération stratégique entre dans le métacosme et met l’accent sur la mise en place de personnes numériques virtuelles. En mars 2022, la société a conclu une coopération stratégique avec Unicom Online Information Technology Co., Ltd., Xinhuanetco.Ltd(603888) Dans le même temps, l’entreprise met l’accent sur la mise en page du domaine des personnes numériques virtuelles, prévoit de fournir des services personnalisés de personnes numériques virtuelles aux entreprises, aux ménages et aux clients individuels des opérateurs de télécommunications et de facturer des frais. À l’heure actuelle, l’homme numérique virtuel utilisé pour la production de bandes vidéo en direct et de sonneries couleur est entré dans la phase d’essai. En s’appuyant sur la base des ressources de droits d’auteur numériques massives et de haute qualité existantes, l’entreprise Meta – Cosmic peut être attendue à l’avenir.
Prévisions de bénéfices et conseils en matière d’investissement. On estime que le bénéfice net attribuable à la mère de 2022 à 2024 sera respectivement de 410 millions de RMB, 510 millions de RMB et 610 millions de RMB, et que le PE correspondant sera respectivement 13, 10 et 9 fois. Le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 est de 35,6% cagr, tandis que le prix actuel des actions ne correspond qu’à 13 fois PE en 2022. Nous pensons que la société est actuellement dans une dépression d’évaluation et que les activités de Smart Home et d’autres entreprises devraient continuer à croître en 2022. Dans l’ensemble, nous maintenons la cote « acheter » et recommandons de prêter attention.
Conseil de risque: risque de défaillance du produit R & D; Le risque d’une concurrence accrue sur le marché; Risque de modification de la politique industrielle.
