Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ( Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) )
La fabrication intelligente est en plein essor et maintient la cote d ‘« achat »
En tant que leader de l’industrie chinoise de l’Internet et de la fabrication intelligente, de l’ERP de base et de l’exploitation d’entreprise à Taiwan, l’entreprise devrait bénéficier d’un boom de l’industrie. Nous maintenons les prévisions de bénéfices originales et ajoutons de nouvelles prévisions de bénéfices pour 2024. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 287, 364, 460 millions de RMB, EPS sera de 0,72, 0,91, 1,16 RMB / action de 2022 à 2024. Le prix actuel des actions correspond à PE 26,9, 21,2 et 16,8 fois, et la cote d’achat sera maintenue.
Événement: la société publie les rapports annuels 2021 et 2022, avec une croissance rapide des revenus
La compagnie publie le rapport annuel 2021 et le rapport trimestriel 2022. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 1 935 millions de RMB, en hausse de 39,68% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 225 millions de RMB, en hausse de 27,53% par rapport à l’année précédente. Si l’on tient compte de l’incidence des frais de paiement des actions d’environ 36,84 millions de RMB, le taux de croissance du bénéfice est d’environ 45,6%; Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à 253 millions de RMB, en hausse de 108,45% d’une année sur l’autre, ce qui a permis d’améliorer sensiblement les flux de trésorerie. Au premier trimestre de 2022, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 492 millions de RMB, en hausse de 28,93% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 14 millions de RMB, en hausse de 28,26% par rapport à l’année précédente.
Les revenus et les bénéfices de la fabrication intelligente ont tous maintenu un taux de croissance rapide et la croissance des activités Pan – ERP a dépassé les attentes.
En 2021, les revenus des entreprises de fabrication intelligente de l’entreprise ont augmenté de 43,23% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu un taux de croissance relativement rapide; Grâce à l’amélioration continue du niveau de modularisation des produits, à la normalisation des suites industrielles et à l’optimisation continue de la méthodologie de mise en œuvre des prototypes pertinents, la marge brute du secteur a augmenté régulièrement, passant de 41,03% en 2020 à 42,12% en 2021, et la rentabilité a été progressivement réalisée. Le chiffre d’affaires de l’ensemble du secteur ERP de l’entreprise a augmenté de 37,07% d’une année sur l’autre, ce qui est supérieur au taux de croissance de 2020 et à la planification de la direction au début de l’année. La croissance rapide du chiffre d’affaires du secteur a bénéficié (1) de la réduction du nombre de participants au PGI de base, de l’amélioration de la concentration industrielle et du plein bénéfice des dirigeants; Optimisation continue de la capacité opérationnelle de l’entreprise; L’effet de synergie avec l’entreprise de logiciels industriels est progressivement libéré, la capacité de portefeuille de produits entièrement empilés est progressivement reconnue par le marché, et l’avantage opérationnel du corps commence à apparaître.
Continuer à ajouter du code R & D et attendre la publication des résultats
Au cours du premier trimestre de 2022, le taux de R & D de l’entreprise était de 13,32%, en hausse de 4,94 PCT par rapport à l’année précédente, principalement en raison de l’augmentation constante de l’implantation et de l’augmentation des investissements dans le domaine de la R & D et de l’innovation. Nous sommes optimistes que le d éveloppement de la production de Taiwan dans les opérations d’auto – recherche de l’entreprise continuera d’augmenter rapidement, et nous espérons devenir un nouveau pôle de Le taux de gestion de la compagnie a augmenté de 0,69 PCT à 7,12%, principalement en raison de l’augmentation des frais de paiement des actions, de l’amortissement des actifs du droit d’utilisation selon les nouvelles normes de location et de l’amortissement des biens achetés.
Conseils sur les risques: l’épidémie a une incidence répétée sur l’acceptation et la livraison du projet; La recherche et le développement de l’entreprise n’ont pas répondu aux attentes.
